📈 ارتفاع العقود الآجلة الأمريكية بدعم من تفاؤل الذكاء الاصطناعي والهدنة التجارية بين واشنطن وبكين 🤝🤖

بدأت وول ستريت تعاملات نوفمبر على نغمة إيجابية، حيث ارتفعت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية يوم الاثنين وسط تفاؤل متجدد حول الطلب على الذكاء الاصطناعي (AI) وارتياح بعد الهدنة التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

مؤشر S&P 500 (GSPC) أنهى أكتوبر محققًا سادس ارتفاع شهري متتالٍ , وهي أطول سلسلة مكاسب منذ أربع سنوات , بينما حقق ناسداك (IXIC) أطول موجة صعود منذ يناير 2018، مدعومًا بأرباح قوية من شركات “السبعة العظام” التي أشارت جميعها إلى قفزة في إنفاق الذكاء الاصطناعي.

💻 الذكاء الاصطناعي يقود الزخم: أنظار السوق نحو AMD وQualcomm

تتجه الأنظار هذا الأسبوع إلى شركات الشرائح مع ترقب نتائج Advanced Micro Devices (AMD) وQualcomm (QCOM) , في اختبار جديد لمدى استدامة طفرة الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي.

وفي الوقت ذاته، أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الشرائح الأكثر تقدمًا من إنفيديا (NVDA) ستُخصص للاستخدام المحلي فقط ولن تُصدّر إلى الصين أو دول أخرى، ما دعم السهم بنسبة 1.6% في التداولات المبكرة.

🧠 نظرة مركّب: الذكاء الاصطناعي أصبح المورد الجديد للطاقة في الأسواق , ومن يملك السيليكون يملك النمو.

🌏 هدنة تجارية مؤقتة بين أمريكا والصين

اتفق ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ الأسبوع الماضي على تهدئة التوترات التجارية وتأجيل الرسوم الجمركية المتبادلة لمدة عام، في ما وُصف بأنه “وقف إطلاق نار اقتصادي”.
لكن الاتفاق لم يُنهِ الخلافات الجوهرية بين القوتين الاقتصاديتين، خاصة حول التكنولوجيا والطاقة والمعادن النادرة.

🧠 نظرة مركّب: الهدنة تمنح الأسواق “وقتًا مستقطعًا” لا أكثر , فالجذور الجيوسياسية للنزاع ما زالت مزروعة عميقًا في بنية التجارة العالمية.

🏦 بيانات اقتصادية مرتقبة وسط غموض حكومي

الإغلاق الحكومي المستمر في واشنطن يعرقل صدور البيانات الرسمية، مما يجعل المستثمرين يعتمدون هذا الأسبوع على تقرير ADP للتوظيف في القطاع الخاص (الأربعاء) لتقدير حالة سوق العمل.

يأتي ذلك بعد أن خفّف رئيس الفيدرالي جيروم باول من توقعات خفض الفائدة في ديسمبر، رغم الدعوات المتزايدة من داخل المجلس لمزيد من التيسير النقدي لدعم سوق العمل المتباطئ.

الأسواق تسعّر الآن احتمال 69% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، انخفاضًا من 90% الأسبوع الماضي، وفق أداة CME FedWatch.

⚖️ قضية أمام المحكمة العليا وارتفاع أسهم كبرى الشركات

من المنتظر أن تنظر المحكمة العليا الأمريكية الأربعاء في قانونية الرسوم الجمركية التي فرضتها إدارة ترامب، بعد أن اعتبرت محكمة أدنى أن البيت الأبيض “تجاوز صلاحياته” في فرض الرسوم تحت ذريعة “الطوارئ الاقتصادية”.

في المقابل، ارتفعت أسهم بيركشاير هاثاواي (BRK.B) بنسبة 1.4% بعد إعلان أرباح فصلية قوية، في حين صعدت Seagate (STX) بنسبة 2.9% وWestern Digital (WDC) بنسبة 2.3% عقب تقرير أفاد بتأجيل سامسونغ تحديد أسعار عقود شرائح الذاكرة DDR5 إلى منتصف نوفمبر، مما يدعم الأسعار على المدى القصير.
كما قفز سهم SanDisk بنسبة 6.4%، بينما ارتفع سهم Roku (ROKU) بنسبة 2.2% بعد رفع تصنيف السهم إلى “زيادة الوزن” من قبل Piper Sandler.

🧭 نظرة مركّب

الأسواق الأمريكية تبدأ نوفمبر بمزيج من تفاؤل الذكاء الاصطناعي وهدوء سياسي مؤقت، لكن خلف الابتسامة تلوح ظلال , من استمرار الإغلاق الحكومي إلى ضبابية السياسة النقدية.

🔮 نظرة مستقبلية: إذا جاءت نتائج شركات الشرائح قوية كما يتوقع المستثمرون، فقد تمتد موجة الصعود إلى نهاية العام، لكن أي إشارة لتباطؤ في الطلب أو عودة التوتر التجاري مع الصين قد تعيد التقلبات بسرعة إلى المشهد.