الأسهم الأمريكية ترتفع قبيل صدور بيانات التضخم مع تهدئة التوترات التجارية 📈🇺🇸

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الجمعة مع ترقّب المستثمرين لبيانات التضخم المنتظرة، في وقت ساهمت فيه مؤشرات على تهدئة التوتر التجاري بين واشنطن وبكين في تعزيز المعنويات الإيجابية في الأسواق.

العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 (GSPC) ارتفعت بنحو 0.3% بعد موجة صعود قادتها شركات التكنولوجيا، لتضع المؤشر على مسار تحقيق مكاسب أسبوعية تتجاوز 1% للأسبوع الثاني على التوالي. كما صعدت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 (NDX) بنسبة 0.5%.

وقفز سهم إنتل (INTC) في تداولات ما قبل الافتتاح بعد توقعات متفائلة للإيرادات، بينما صعدت فورد (F) بعد إعلانها أنها ستتعافى العام المقبل من تداعيات الحريق الذي أصاب أحد مورديها الرئيسيين. في المقابل، تراجعت نيوماونت (NEM) بعد أن جاءت توقعاتها دون طموحات المستثمرين.

🧠 نظرة مركّب: المستثمرون يراهنون على أن بيانات التضخم لن تغيّر مسار الاحتياطي الفيدرالي، إذ تزداد التوقعات بخفض الفائدة قريبًا رغم بقاء التضخم فوق المستهدف.

💹 أداء المؤشرات الأمريكية

• داو جونز الصناعي (DJI) ارتفع بنسبة 0.1%
• S&P 500 (GSPC) صعد بنسبة 0.3%
• ناسداك 100 (NDX) ارتفع بنسبة 0.5%

الأسواق تتعامل مع احتمالات قوية لخفض الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، في ظل استقرار عوائد السندات عند أدنى مستوياتها منذ فبراير.

تهدئة في التوتر التجاري 🇨🇳🤝🇺🇸

تحسّن المزاج العام في الأسواق بعد إعلان البيت الأبيض عن لقاء مرتقب بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ونظيره الصيني شي جين بينغ الأسبوع المقبل، على هامش قمة التعاون الاقتصادي لآسيا والمحيط الهادئ (APEC) , وهو أول لقاء مباشر بين الزعيمين منذ عودة ترامب إلى الحكم.

وقالت هيبي تشين من شركة Vantage Markets: “تأكيد الاجتماع أعطى الأسواق سببًا واضحًا للارتياح، ليس لأن العلاقات ستتحسن جذريًا، ولكن لأن أي تقدم أفضل من الجمود.”

في المقابل، علّق ترامب المفاوضات التجارية مع كندا بسبب إعلان تلفزيوني كندي يعارض خطته للرسوم الجمركية، ما أدى إلى تراجع السندات الكندية وضعف الدولار الكندي.

🧠 نظرة مركّب: اللقاء المرتقب بين ترامب وشي قد يفتح باب التهدئة مؤقتًا، لكن استمرار الخلافات التجارية مع كندا وروسيا يجعل الطريق نحو استقرار تجاري شامل ما زال بعيدًا.

الأسواق الأوروبية 🌍

تراجع مؤشر Stoxx Europe 600 (SXXP) بنسبة 0.2% بعد أن فقد مكاسبه المبكرة نتيجة تباين نتائج الشركات.

من بين الشركات التي أعلنت نتائجها، جاءت الأرباح أفضل من المتوقع لكل من سانوفي (SAN) وناتويست (NWG) وهولسيم (HOLN) وساب (SAAB) وفاليـو (VLO)، بينما خيّبت شركات مثل نورسك هيدرو (NHY) وشيندلر (SCHP) وساينيفاي (SIGNIFY) التوقعات.

وأشار محللو Barclays إلى أن موسم الأرباح الحالي كان قويًا رغم التوترات الجيوسياسية، إذ نما الربح لكل سهم بنسبة 14% في الولايات المتحدة و4% في أوروبا، لكنهم أكدوا أن الاختبار الحقيقي سيبدأ الأسبوع المقبل مع نتائج ألفابت (GOOGL) وميتا (META) وآبل (AAPL).

🧠 نظرة مركّب: موسم الأرباح يقدّم دعمًا مؤقتًا للأسواق، لكن "الاختبار التكنولوجي الكبير" الأسبوع القادم سيحدد اتجاه المعنويات عالميًا.

العملات والسندات 💵📉

• مؤشر الدولار بلومبرغ ارتفع 0.1%
• اليورو استقر عند 1.1607 دولار
• الجنيه الإسترليني تراجع 0.1% إلى 1.3311 دولار
• الين الياباني انخفض 0.3% إلى 152.99 لكل دولار
• عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات استقر عند 4.00%
• العائد الألماني لأجل 10 سنوات ارتفع إلى 2.61%

السلع والعملات الرقمية 🛢️🪙

النفط الخام الأمريكي (WTI) ارتفع 0.3% إلى 61.99 دولارًا للبرميل
الذهب (GC=F) تراجع 1.9% إلى 4,049 دولارًا للأونصة بعد صعود دام 9 أسابيع
البيتكوين (BTC-USD) صعد 1.4% إلى 111,093 دولارًا
**إيثر (ETH-USD) ارتفع 3.2% إلى 3,954 دولارًا
**
🧠 نظرة مركّب: تصحيح الذهب بعد مكاسب طويلة طبيعي في ظل تحسّن شهية المخاطرة، بينما العملات الرقمية تواصل الزحف بدعم من تراجع العوائد الحقيقية.

📌 الخلاصة لمتابعي مركّب

الأسواق العالمية تعيش لحظة "هدوء ما قبل القرار" مع انتظار بيانات التضخم واجتماع الاحتياطي الفيدرالي.
التحركات الأخيرة في الأسهم والسلع تشير إلى مزيج من التفاؤل الحذر والثقة بأن دورة التيسير النقدي باتت قريبة.

🔮 نظرة مستقبلية : من المرجّح أن يستمر الزخم الإيجابي في الأسواق إذا جاءت بيانات التضخم دون التوقعات، ما قد يفتح المجال أمام خفض فائدة فعلي في ديسمبر.
أما في حال مفاجأة البيانات بقراءة أعلى، فقد تواجه وول ستريت موجة جني أرباح قصيرة المدى، خصوصًا في أسهم التكنولوجيا.

الاتجاه العام: **تفاؤل محسوب **بانتظار الأرقام.