ترقيات وتخفيضات قوية من وول ستريت… وعودة التركيز على AI والبنية التحتية 📊⚡

شهدت جلسة اليوم موجة جديدة من تحركات المحللين في وول ستريت، مع ترقيات بارزة لأسهم مرتبطة بالأمن السيبراني والذكاء الاصطناعي، مقابل تخفيضات حادة لأسهم مرتبطة بالبنية التحتية الحاسوبية والرعاية الصحية.

🧠 نظرة مُركّب: السوق بدأ يميز أكثر بين “شركات AI الرابحة” و“شركات AI المكلفة”.

📈 أبرز الترقيات من المحللين

• شركة:
  • Zscaler (ZS)

حصلت على ترقية من:

• B. Riley

إلى:

• Buy

مع سعر مستهدف:

• $225

• الشركة ترى أن الطلب على حلول:

  • Secure Network Access

ما يزال “صحيًا”.

🧠 نظرة مُركّب: الأمن السيبراني ما يزال أحد أكثر القطاعات استفادة من طفرة AI والتحول السحابي.

---

• شركة:
  • Lam Research (LRCX)

تمت ترقيتها من:

• Morgan Stanley

إلى:

• Overweight

مع رفع السعر المستهدف إلى:

• $331

• البنك أصبح أكثر تفاؤلًا بقطاع:

  • NAND
    ومعدات تصنيع الرقائق.

🧠 نظرة مُركّب: سوق أشباه الموصلات ما يزال يستفيد من دورة استثمار AI الضخمة.

---

• شركة:
  • Deckers Outdoor (DECK)

حصلت على ترقية من:

• Piper Sandler

إلى:

• Neutral

• السعر المستهدف ارتفع إلى:

  • $100

• البنك يرى أن السهم لم يعد “مبالغًا في سعره” بعد أدائه الضعيف مؤخرًا.

🧠 نظرة مُركّب: بعض الأسهم الاستهلاكية بدأت تعود للرادار بعد موجات بيع قوية.

---

• شركة:
  • Viking Holdings (VIK)

تمت ترقيتها من:

• Wells Fargo

إلى:

• Overweight

مع سعر مستهدف:

• $109

• البنك أكد أن أساسيات أعمال الشركة ما تزال تتسارع رغم توترات الشرق الأوسط.

🧠 نظرة مُركّب: السوق يكافئ الشركات التي تظهر مرونة تشغيلية وسط الأزمات.

---

• شركة:
  • Circle Internet (CRCL)

حصلت على ترقية من:

• H.C. Wainwright

إلى:

• Buy

مع رفع السعر المستهدف إلى:

• $150

• الترقية جاءت بعد نجاح الطرح المسبق لرمز:

  • ARC

المرتبط بشبكة الشركة الجديدة.

🧠 نظرة مُركّب: أسهم الكريبتو بدأت تستفيد مجددًا من عودة شهية المخاطرة الرقمية.

📉 أبرز التخفيضات من المحللين

• شركة:
  • CoreWeave (CRWV)

تم تخفيضها من:

• DA Davidson

إلى:

• Neutral

مع خفض السعر المستهدف إلى:

• $100

بعد أن كان:

• $175

• البنك متفائل بقطاع:

  • Compute

لكنه قلق من:

• ضعف الهوامش
• الاعتماد الكبير على الديون

🧠 نظرة مُركّب: ليس كل لاعب في AI قادرًا على تحويل النمو إلى أرباح فعلية.

---

• شركة:
  • Regeneron (REGN)

تعرضت لتخفيض من:

• Leerink
  و:
• Citi

بعد فشل علاج:

• fianlimab

في تجربة سرطان الجلد.

• الأسعار المستهدفة تم خفضها إلى:
  • $641
    و:
  • $700

🧠 نظرة مُركّب: قطاع الأدوية الحيوية يبقى شديد الحساسية لأي نتائج سريرية سلبية.

---

• شركة:
  • Applied Materials (AMAT)

تم تخفيضها من:

• Morgan Stanley

إلى:

• Equal Weight

مع سعر مستهدف:

• $502

• البنك يرى أن نمو الشركة في:

  • 2027

قد لا يكون أقوى من السوق بشكل كافٍ.

🧠 نظرة مُركّب: حتى شركات الرقائق القوية أصبحت تواجه سقف توقعات مرتفع جدًا.

---

• شركة:
  • LiveRamp (RAMP)

تم تخفيضها بعد إعلان استحواذ:

• Publicis

على الشركة مقابل:

• $2.167B

• سعر الصفقة:

  • $38.50
    للسهم الواحد.

🧠 نظرة مُركّب: بعد الاستحواذات، غالبًا يتحول السهم إلى “قصة منتهية” بالنسبة للمحللين.

---

• شركة:
  • Reed's (REED)

تم تخفيضها بعد نتائج:

• Q1

الضعيفة.

• الشركة واجهت:
  • ضغوطًا على الهوامش
  • ارتفاعًا بالمصاريف

🧠 نظرة مُركّب: الشركات الصغيرة ما تزال الأكثر تأثرًا بارتفاع التكاليف الحالية.

🚀 أبرز التغطيات الجديدة

• شركة:
  • Arm (ARM)

بدأت:

• Bernstein

تغطيتها بتصنيف:

• Outperform

وسعر مستهدف:

• $300

• البنك وصف الشركة بأنها:

  • المستفيد الهيكلي الأكبر من عصر:
    • Agentic AI

🧠 نظرة مُركّب: مع تطور AI، المعالجات أصبحت محور المنافسة القادمة.

---

• شركة:
  • ServiceNow (NOW)

أعادت:

• BofA

تغطيتها بتصنيف:

• Buy

• البنك يرى أن:

  • AI

سيعزز مكانة الشركة بدلًا من تهديدها.

🧠 نظرة مُركّب: بعض شركات البرمجيات بدأت تثبت أنها قادرة على تحويل AI إلى فرصة فعلية.

---

• شركة:
  • Salesforce (CRM)

حصلت على تصنيف:

• Underperform

من:

• BofA

• البنك يرى أن الشركة تواجه:

  • إعادة ضبط هيكلية
    بسبب انتقال السوق نحو:
  • AI

🧠 نظرة مُركّب: AI لا يعيد تشكيل السوق فقط… بل يعيد تقييم عمالقة البرمجيات أيضًا.

📌 الخلاصة لمتابعي مركّب

• وول ستريت تواصل إعادة فرز أسهم AI
• الأمن السيبراني وأشباه الموصلات ما تزال مفضلة
• بعض شركات البنية التحتية الحاسوبية تواجه ضغوط تقييم
• الكريبتو عاد إلى واجهة الترقيات
• البرمجيات التقليدية تواجه تحديات مع انتقال السوق نحو AI

🧠 نظرة مُركّب: السوق لم يعد يشتري مجرد “قصة AI”… بل بدأ يطالب بنمو وربحية حقيقية.

🔮 نظرة مستقبلية

إذا استمر الإنفاق الضخم على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، فقد تواصل شركات الرقائق والأمن السيبراني التفوق خلال الأشهر القادمة.

لكن الشركات ذات الهوامش الضعيفة أو التقييمات المرتفعة قد تواجه موجات ضغط جديدة مع ارتفاع العوائد وتشدد المستثمرين تجاه الربحية.

🧠 نظرة مُركّب: المرحلة القادمة ستكون مرحلة “انتقاء الفائزين” داخل ثورة AI، لا مجرد صعود جماعي للجميع.