ترقيات قوية لكوالكوم وروكيت لاب… وتخفيضات حادة تضرب HubSpot وNike 📊⚠️🤖

شهدت وول ستريت موجة جديدة من تغييرات التقييمات والتوصيات من بيوت الأبحاث الكبرى، مع تحول واضح في تركيز السوق نحو الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية التقنية، مقابل ضغوط متزايدة على بعض شركات البرمجيات والملابس واللياقة.

وكانت أبرز التحركات لصالح:

• كوالكوم (QCOM)
• أكاماي (AKAM)
• روكيت لاب (RKLB)

بينما تعرضت:

• هب سبوت (HUBS)
• نايكي (NKE)
• بلانيت فيتنس (PLNT)

لضغوط قوية بعد تخفيضات حادة من المحللين.

🧠 نظرة مركّب: وول ستريت بدأت تعيد تقييم الشركات بناءً على قدرتها على الاستفادة من الذكاء الاصطناعي… لا مجرد الحديث عنه.

📈 كوالكوم تحصل على ترقية قوية بفضل الذكاء الاصطناعي

قامت شركة Daiwa بترقية سهم كوالكوم (QCOM) من:

• محايد
• إلى متفوق على السوق

مع رفع السعر المستهدف من:

• $140
• إلى $225

ورغم أن نتائج الربع الثاني كانت مختلطة، حيث:

• نمو قوي في السيارات وإنترنت الأشياء
• مقابل ضعف في الهواتف الذكية
• وتوجيهات أضعف للربع القادم

فإن المحللين بدأوا يركزون على فرصة الشركة في:

• معالجات الذكاء الاصطناعي لمراكز البيانات

وهو المجال الذي يقود الحماس الحالي حول:

• Arm (ARM)
• Intel (INTC)

🧠 نظرة مركّب: كوالكوم تحاول الهروب من الاعتماد على الهواتف… إلى قلب ثورة الذكاء الاصطناعي.

⚡ أكاماي توقع صفقة ضخمة تغير القصة بالكامل

قامت شركة Craig-Hallum بترقية أكاماي (AKAM) إلى:

• شراء
• من احتفاظ

مع رفع السعر المستهدف من:

• $100
• إلى $190

وجاءت الترقية بعد إعلان صفقة ضخمة بقيمة:

• $1.8 مليار
• تمتد لـ 7 سنوات

مع أحد مختبرات الذكاء الاصطناعي المتقدمة.

ورغم أن أعمال الشركة الأساسية جاءت متوافقة مع التوقعات، فإن السوق ركز بالكامل على التأثير “التحولي” لهذه الصفقة.

🧠 نظرة مركّب: البنية التحتية للذكاء الاصطناعي أصبحت أهم من التطبيقات نفسها في نظر السوق.

🚀 روكيت لاب تحصل على دفعة قوية

قامت Craig-Hallum أيضًا بترقية سهم روكيت لاب (RKLB) إلى:

• شراء
• من احتفاظ

مع سعر مستهدف عند:

• $98

بعد نتائج قوية جدًا وتوقعات للربع الثاني جاءت أعلى بكثير من تقديرات السوق.

🧠 نظرة مركّب: السوق بدأ يمنح شركات الفضاء تقييمات أقرب لشركات التكنولوجيا العالية النمو.

👗 شركات الملابس تعود إلى الواجهة

قامت Wells Fargo بترقية:

• فيكتورياز سيكريت (VSCO)

إلى:

• زيادة الوزن

مع رفع السعر المستهدف إلى:

• $57

وترى الشركة أن انتشار أدوية GLP-1 قد يخلق “اتجاهًا ضخمًا” يدعم الطلب على الملابس في الولايات المتحدة لسنوات.

كما رفعت UBS توصيتها لسهم:

• تابستري (TPR)

إلى:

• شراء

مع رفع السعر المستهدف إلى:

• $187

بفضل نجاح الشركة في جذب مستهلكي Gen-Z بشكل أفضل من المتوقع.

🧠 نظرة مركّب: حتى قطاع الملابس أصبح مرتبطًا بترندات صحية وتغيرات ديموغرافية طويلة المدى.

📉 هب سبوت تتعرض لضربة قاسية

في المقابل، قامت BofA بخفض سهم:

• هب سبوت (HUBS)

مرتين دفعة واحدة:

• من شراء
• إلى أداء ضعيف

مع خفض السعر المستهدف من:

• $300
• إلى $180

وجاءت الصدمة بعد إعلان الشركة إعادة توجيه نموذج المبيعات ليصبح:

• “Agent-First”

أي أن فرق المبيعات ستبدأ بالتركيز على وكلاء الذكاء الاصطناعي كأداة البيع الأساسية.

كما قامت عدة شركات أخرى مثل:

• Citi
• William Blair
• Cantor Fitzgerald

بتخفيض تقييماتها أيضًا.

🧠 نظرة مركّب: السوق لا يخاف من الذكاء الاصطناعي نفسه… بل من الشركات التي تضطر لتغيير نموذج أعمالها بسببه.

👟 نايكي وبلانيت فيتنس تحت الضغط

قامت Wells Fargo بخفض:

• نايكي (NKE)

إلى:

• وزن متساوٍ

مع خفض السعر المستهدف من:

• $55
• إلى $45

في حين خفضت Morgan Stanley تقييم:

• بلانيت فيتنس (PLNT)

إلى:

• وزن متساوٍ

مع خفض السعر المستهدف بشكل حاد من:

• $117
• إلى $47

بعد انهيار فرضيات النمو السابقة المتعلقة بعدد النوادي والتسعير.

🧠 نظرة مركّب: السوق أصبح أقل تسامحًا مع الشركات التي تفقد وضوح النمو المستقبلي.

💻 Trade Desk وDeckers أيضًا تحت الضغط

شهدت شركات أخرى تخفيضات ملحوظة:

• تريد ديسك (TTD)
• ديكرز أوتدور (DECK)

حيث ترى بيوت الأبحاث أن:

• تباطؤ الإيرادات
• وضعف المحفزات
• وتغير اتجاهات الاستهلاك

قد تضغط على الأسهم خلال الفترة المقبلة.

🧠 نظرة مركّب: موسم الأرباح الحالي يعيد فرز الشركات بوضوح… السوق يريد نموًا واضحًا أو قصة قوية جدًا.

🆕 أبرز التغطيات الجديدة في السوق

شهدت الجلسة أيضًا انطلاق تغطيات جديدة لعدد من الشركات:

• Applied Materials (AMAT) بتوصية شراء وسعر مستهدف $517
• Versigent (VGNT) بتوصية زيادة الوزن
• Satellogic (SATL) بتوصية شراء وسعر مستهدف $10
• Ceva (CEVA) بتوصية محايدة
• ClearPoint Neuro (CLPT) بتوصية شراء وسعر مستهدف $16

🧠 نظرة مركّب: بيوت الأبحاث ما تزال تبحث عن “القصة القادمة” في الذكاء الاصطناعي والفضاء وأشباه الموصلات.

📌 الخلاصة لمتابعي مركّب

• ترقية قوية لـ كوالكوم بدعم قصة الذكاء الاصطناعي
• صفقة ضخمة رفعت التوقعات حول أكاماي
• روكيت لاب تستفيد من زخم قطاع الفضاء
• تخفيضات حادة تضرب هب سبوت و بلانيت فيتنس
• السوق يعيد تقييم شركات البرمجيات والملابس والتكنولوجيا
• الذكاء الاصطناعي أصبح العامل الأكثر تأثيرًا في توصيات وول ستريت

🧠 نظرة مركّب: السوق لم يعد يكافئ “النمو فقط”… بل يكافئ من يملك موقعًا واضحًا داخل اقتصاد الذكاء الاصطناعي القادم.

🔮 نظرة مستقبلية

إذا استمرت شركات التكنولوجيا في إعادة بناء نماذج أعمالها حول الذكاء الاصطناعي، فمن المرجح أن نشهد موجة أوسع من:

• الترقيات
• التخفيضات
• وإعادة التسعير

خصوصًا في شركات البرمجيات والخدمات السحابية.

وفي المقابل، قد تستفيد شركات البنية التحتية والرقائق والفضاء من موجة استثمار طويلة الأجل مرتبطة بالذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.

أما الشركات التي تفقد وضوح النمو أو تواجه تباطؤًا هيكليًا، فقد تواجه ضغوطًا أكبر من السوق خلال الأشهر القادمة.

🧠 نظرة مركّب: وول ستريت دخلت مرحلة جديدة… حيث يتم تقييم الشركات على أساس “مكانها في المستقبل”، لا فقط نتائجها الحالية.