هذه الأسهم الستة ستقود طفرة الرقائق نحو تريليون دولار في 2026 📈⚙️

يرى بنك أوف أميركا أن طفرة الذكاء الاصطناعي لم تهدأ… بل تدخل مرحلة أعمق وأكبر. ووفقًا للمحلل في البنك فيفيك آريا، فإن قطاع أشباه الموصلات يستعد لاختراق تاريخي سيدفعه لتجاوز حاجز التريليون دولار من المبيعات السنوية في 2026.

التقرير، المعنون “2026 Year Ahead: choppy, still cheerful”، يتوقع نموًا سنويًا بنحو +30% في مبيعات الرقائق عالميًا، مدفوعًا بشكل أساسي بالطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

🧠 نظرة مركّب: السوق يشكك في التقييمات… لكن الصناعة لم تصل بعد إلى ذروة التحول.

🧠 قادة الموجة: Nvidia وBroadcom

في قلب هذه الطفرة، يضع بنك أوف أميركا سهمين في الصدارة:

• Nvidia (NVDA)
• Broadcom (AVGO)

آريا وصف Nvidia بأنها تعمل في “مجرة مختلفة” عن باقي شركات الرقائق:

• سعر الشريحة التقليدية: 2.4 دولار
• سعر معالج Nvidia الرسومي (GPU): نحو 30 ألف دولار

ومع ارتفاع السهم بأكثر من +40% منذ بداية العام، يرى البنك أن Nvidia لا تزال رخيصة نسبيًا عند قياسها بالنمو:

• PEG Ratio: 0.6x
• مقابل نحو 2x لمؤشر S&P 500 (GSPC)

🧠 نظرة مركّب: ليست كل الرقائق متساوية… القيمة الحقيقية في من يبيع “العقل” لا المكوّن.

🧩 Broadcom: الجهاز العصبي للذكاء الاصطناعي

إذا كانت Nvidia هي الدماغ، فـ Broadcom (AVGO) , بحسب آريا , هي الجهاز العصبي.

• السهم مرتفع أكثر من +50% هذا العام
• القيمة السوقية تقارب 1.6 تريليون دولار
• التحول من مورد مكوّنات إلى ركيزة في بنية الذكاء الاصطناعي

Broadcom تستفيد من الطلب المتزايد على الرقائق المخصصة (ASICs) من عمالقة التقنية مثل:

• Google (GOOGL)
• Meta (META)

🧠 نظرة مركّب: عندما يحاول العمالقة تقليل اعتمادهم على Nvidia… Broadcom تكون البديل الجاهز.

🏭 الأربعة الآخرون: “الخنادق العميقة”

إلى جانب Nvidia وBroadcom، اختار بنك أوف أميركا أربع شركات كبرى أخرى لقيادة 2026:

• Lam Research (LRCX)
• KLA Corp. (KLAC)
• Analog Devices (ADI)
• Cadence Design Systems (CDNS)

القاسم المشترك؟
هوامش ربح قوية وحصص سوقية تتراوح بين 70% و75%.

“رتّب الشركات حسب هوامش الربح… واشترِ الخمسة الأوائل”
— فيفيك آريا

🏗️ سوق ضخم… وتكلفة ضخمة

بنك أوف أميركا يقدّر:

• سوق أنظمة مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي: 1.2 تريليون دولار بحلول 2030
• مسرّعات الذكاء الاصطناعي وحدها: 900 مليار دولار
• معدل نمو سنوي مركب: 38%

لكن هناك عائق واضح:

• مركز بيانات بقدرة 1 غيغاواط
• تكلفة تتجاوز 60 مليار دولار
• نصفها تقريبًا يذهب مباشرة للعتاد

🧠 نظرة مركّب: السؤال لم يعد “كم ننفق؟”… بل “هل يمكننا التوقف عن الإنفاق؟”.

📌 الخلاصة لمتابعي مركّب

• بنك أوف أميركا يتوقع اختراقًا تاريخيًا لقطاع الرقائق
• Nvidia وBroadcom في قلب الطفرة
• أربع شركات أخرى تكمل المنظومة
• الطريق متقلب… لكن الاتجاه صاعد

🔮 نظرة مستقبلية

مع دخول 2026، يبدو أن سباق الذكاء الاصطناعي سيُحسم لصالح من يملك الحصة السوقية، الهوامش، والبنية التحتية. التقلبات واردة، لكن إذا صدقت توقعات التريليون دولار، فإن قادة الرقائق قد لا يكونون مجرد أسهم نمو… بل أعمدة الاقتصاد الرقمي القادم.