سهم Nvidia يتراجع بقوة بعد تقارير عن صفقة رقاقات AI بين Google وMeta تهدد هيمنتها ⚠️🤖
سهم Nvidia (NVDA) هبط بما يصل إلى 6.5% في تداولات الثلاثاء المبكرة، بعد تقرير يشير إلى أن أحد أكبر عملائها , Google (GOOG) , قد يتحوّل إلى منافس مباشر من خلال صفقة ضخمة لتزويد Meta (META) برقائق ذكاء اصطناعي بحلول عام 2027.
التقرير , الصادر عن The Information , كشف عن محادثات قد تغيّر خريطة سوق رقاقات الذكاء الاصطناعي بالكامل.
🧠 نظرة مركّب: عندما يبدأ العميل ببناء سلاحه الخاص… تعرف أن معركة الهيمنة بدأت فعلًا.
🔥 Google تتحول من “تأجير رقاقات” إلى “بيع رقاقات”
حاليًا، Google تتيح استخدام رقاقاتها TPUs عبر Google Cloud فقط، دون بيعها بشكل مباشر.
لكن التقرير يشير إلى تغيير جذري:
- Google قد تبيع رقاقات AI للشركات، وليس فقط تأجيرها
- الصفقة مع Meta قد تصل إلى مليارات الدولارات
- Google تزعم أنها قد تنتزع** 10%** من إيرادات Nvidia عبر هذا التوسع
الأمر لم يقف عند Nvidia:
- سهم AMD (AMD) هبط بأكثر من 8% بعد التقرير
🏭 عملاء Nvidia يتحولون إلى منافسين
الضغط على Nvidia يتصاعد لأن أكبر عملائها أصبحوا يملكون رقاقاتهم الخاصة:
- Amazon (AMZN) تطور رقاقات AI وتؤجر 500 ألف رقاقة لمختبر Anthropic
- Microsoft (MSFT) تطور شرائح AI خاصة بها
- Google توسّع إنتاج TPUs
- OpenAI اختبرت رقاقات Google
هذا يشير إلى احتمال إعادة تشكيل سوق الـAI Chips الذي تهيمن عليه Nvidia.
🧠 نظرة مركّب: Nvidia بنت إمبراطوريتها على الطلب… لكن العملاء الكبار يبنون الآن مصانعهم الخاصة.
📉 تراجع السهم بعد موجة تعافٍ قصيرة
هبوط Nvidia جاء ليمحو صعود الاثنين، بينما تتعرض أسهم التكنولوجيا لضغوط متزايدة وسط مخاوف من “فقاعة AI”.
حتى المستثمر الشهير مايكل بيري (صاحب “The Big Short”) راهن على هبوط الشركة وصرّح بأن سوق الذكاء الاصطناعي يشبه فقاعة الدوت كوم.
🛡️ رد Nvidia: “لا نشبه إنرون”
في مذكرة مسرّبة إلى وول ستريت، حاولت Nvidia تهدئة المخاوف:
“نحن شفافون بالكامل بشأن استثماراتنا… أعمالنا حقيقية وقوية ولا تشبه أي فضائح محاسبية تاريخية.”
الشركة رفضت المقارنات مع:
Enron — WorldCom — Lucent
وشددت على أن:
- أعمالها الأساسية قوية
- الإفصاحات المالية واضحة
- الطلب الحقيقي على تطبيقات AI مستمر بالارتفاع
📌 الخلاصة لمتابعي مركّب
هزة جديدة تصيب Nvidia مع احتمال دخول Google وMeta بثقل كبير إلى سوق رقاقات الذكاء الاصطناعي.
السباق لم يعد بين شركة وأخرى… بل بين منظومات تقنية كاملة تبني مراكز بياناتها ورقاقاتها المستقبلية.
🔮 نظرة مستقبلية
ما سيحدد مستقبل Nvidia ليس أداء الرقاقات فقط، بل مدى نجاحها في الاحتفاظ بعملائها الكبار قبل أن يتحولوا إلى منافسين مباشرين.