العقود الآجلة تتراجع بقوة مع عودة التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وضغوط جديدة على أسهم الذكاء الاصطناعي 📉

نُشر في

تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية صباح الأربعاء مع ترقب المستثمرين لبيانات التضخم الأمريكية، بينما عادت المخاوف الجيوسياسية إلى الواجهة بعد تجدد المواجهات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، الأمر الذي دعم أسعار النفط وأعاد الضغوط إلى أسهم النمو والتكنولوجيا.

🧠 نظرة مُركّب: السوق يواجه مزيجًا صعبًا من مخاطر التضخم، وارتفاع النفط، وتراجع شهية المستثمرين تجاه أسهم الذكاء الاصطناعي.

📉 العقود الآجلة تتراجع بقيادة Nasdaq

هبطت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 (IXIC) بنسبة 1.7%.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 (GSPC) بنسبة 1.2%.
انخفضت العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones (DJI) بنحو 1%.
جاءت الخسائر بعد موجة بيع جديدة في أسهم التكنولوجيا خلال جلسة الثلاثاء.

🧠 نظرة مُركّب: المستثمرون يواصلون تقليص تعرضهم لأسهم النمو مع تصاعد المخاوف بشأن التقييمات المرتفعة.

🤖 الذكاء الاصطناعي تحت الضغط

تواصلت عمليات الخروج من أسهم الذكاء الاصطناعي مع تزايد القلق حول الاكتتابات الضخمة المرتقبة.

تتزايد المخاوف من الطروحات العامة المرتقبة لشركات مثل OpenAI وAnthropic.
يخشى المستثمرون أن تسحب هذه الاكتتابات السيولة من الأسهم التقنية الحالية.
تستمر عمليات تدوير الأموال بعيدًا عن بعض أسهم الرقائق والنمو.
أسهم التكنولوجيا كانت من أبرز المتضررين خلال الجلسات الأخيرة.

🧠 نظرة مُركّب: السوق بدأ ينتقل من مرحلة الحماس المطلق للذكاء الاصطناعي إلى مرحلة التدقيق في التقييمات والعوائد المستقبلية.

📊 بيانات التضخم في دائرة الضوء

يترقب المستثمرون صدور مؤشر أسعار المستهلكين CPI لشهر مايو.

من المتوقع أن يسجل التضخم السنوي 4.2%.
ستكون هذه أعلى قراءة سنوية منذ أكثر من 3 سنوات.
أي قراءة أعلى من التوقعات قد تعزز رهانات رفع الفائدة.
الأسواق تراقب تأثير ارتفاع أسعار الطاقة على مسار التضخم.

🧠 نظرة مُركّب: بيانات التضخم اليوم قد تكون أهم من نتائج الشركات لأنها ستحدد توقعات الفائدة لبقية العام.

🛢️ النفط يرتفع مع تجدد المواجهات

ارتفعت أسعار النفط بعد تصاعد التوترات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران.

ارتفع خام Brent بنحو 2% إلى حوالي $93 للبرميل.
استقر خام WTI قرب $90 للبرميل.
جاء الصعود بعد تصريحات للرئيس Donald Trump هاجم فيها إيران.
قال ترامب إن إيران "استغرقت وقتًا طويلًا جدًا في التفاوض" وإنها "ستدفع الثمن".
ارتفعت المخاوف من تعثر مفاوضات السلام بين الجانبين.

🧠 نظرة مُركّب: عودة النفط للارتفاع تعني عودة أحد أكبر مصادر القلق للأسواق وهو التضخم.

⚔️ الولايات المتحدة وإيران تتبادلان الضربات

شهدت الساعات الماضية تصعيدًا عسكريًا جديدًا.

نفذت الولايات المتحدة ضربات استهدفت مواقع دفاع جوي ورادارات ومراكز تحكم داخل إيران.
أكدت إيران وقوع ضربات قرب Bandar Abbas وQeshm Island داخل مضيق هرمز.
قالت القيادة المركزية الأمريكية إن العمليات جاءت ردًا على هجمات استهدفت قوات أمريكية وسفنًا تجارية.
اتهمت واشنطن طائرة مسيرة إيرانية بإسقاط مروحية أمريكية في وقت سابق.
أعلنت الأردن والبحرين والكويت تعرض مواقع داخل أراضيها لهجمات بعد الضربات الأمريكية.

🧠 نظرة مُركّب: كلما ارتفع خطر توسع الصراع إقليميًا، زادت حساسية الأسواق تجاه الطاقة والتضخم.

☁️ Oracle تحت المجهر

بعد إغلاق جلسة الأربعاء ستعلن Oracle (ORCL) نتائجها الفصلية.

يراقب المستثمرون أداء أعمال الحوسبة السحابية.
تعد OpenAI من أبرز عملاء الشركة.
ستوفر النتائج مؤشرات مهمة حول الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
أي تباطؤ في النمو قد يضغط على معنويات القطاع بالكامل.

🧠 نظرة مُركّب: نتائج Oracle أصبحت مقياسًا غير مباشر لقوة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.

🚀 حمى SpaceX تمتد إلى السوق

يستعد المستثمرون للحدث الأبرز هذا الأسبوع.

من المتوقع طرح SpaceX (SPCX) للاكتتاب العام يوم الجمعة.
يتوقع أن يكون أكبر اكتتاب في التاريخ.
أظهرت بيانات Vanda Research أن المستثمرين الأفراد يبيعون أسهمًا فردية بأعلى وتيرة منذ نوفمبر 2023.
تركزت عمليات البيع في أسهم الرقائق مثل Micron (MU) وSandisk (SNDK).
في المقابل ارتفع الإقبال على أسهم قطاع الفضاء.
ما زالت بعض أسهم الرقائق مثل Broadcom (AVGO) وMarvell (MRVL) تجذب المشترين.

🧠 نظرة مُركّب: المخاوف لا تتعلق بأداء شركات الرقائق نفسها، بل بإمكانية انتقال السيولة إلى الاكتتابات العملاقة القادمة.

📌 الخلاصة لمتابعي مركّب

العقود الآجلة الأمريكية تتراجع بقوة قبل بيانات التضخم.
أسهم الذكاء الاصطناعي تواصل التعرض لضغوط بيعية.
النفط يرتفع مع تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.
الأسواق تترقب نتائج Oracle (ORCL) مساء اليوم.
الأنظار تتجه نحو اكتتاب SpaceX (SPCX) المرتقب يوم الجمعة.

🧠 نظرة مُركّب: السوق انتقل بسرعة من تسعير التفاؤل إلى تسعير المخاطر، وهو ما يفسر التقلبات الحادة الحالية.

🔮 نظرة مستقبلية

إذا جاءت بيانات التضخم أعلى من المتوقع بالتزامن مع استمرار ارتفاع النفط، فقد تزداد رهانات رفع الفائدة وتتوسع موجة البيع في أسهم النمو.

أما إذا هدأت التوترات الجيوسياسية أو جاءت بيانات الأسعار أقل من المخاوف الحالية، فقد تستعيد الأسواق جزءًا من خسائرها سريعًا.

🧠 نظرة مُركّب: الاتجاه القادم للأسواق سيتحدد من خلال معادلة ثلاثية تجمع بين التضخم والنفط والذكاء الاصطناعي.