أهم تحركات المحللين… رفع Texas Instruments وخفض Circle 📊🏦

شهدت Wall Street موجة جديدة من تغييرات التوصيات، مع تركيز واضح على شركات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية، مقابل ضغوط على شركات الكريبتو والبرمجيات.

🧠 نظرة مركّب: السوق يعيد ترتيب أولوياته… من النمو إلى الجودة.

📈 أبرز الترقيات (Upgrades)

• رفعت Stifel تصنيف Texas Instruments (TXN) إلى Buy مع سعر مستهدف $250

• نهاية دورة استثمارية استمرت 6 سنوات

• توقع عودة قوية للتدفقات النقدية

• رفعت Guggenheim تصنيف Datadog (DDOG) إلى Buy مع سعر $175

• إمكانية صعود تصل إلى 50%

• مستفيد مباشر من نمو AI

• رفعت Raymond James تصنيف Instacart (CART) إلى Outperform مع سعر $50

• إطلاق Cart Assistant كمحرك نمو جديد

• شراكات مع شركات مثل Kroger (KR)

• رفعت JPMorgan تصنيف Capital One (COF) إلى Overweight مع سعر $213

• اختيارها كأفضل سهم في قطاع التمويل الاستهلاكي

• بيئة اقتصادية “متقلبة وغير متوقعة”

• رفعت Barclays تصنيف Marvell (MRVL) إلى Overweight مع سعر $150

• نمو متوقع في قطاع optical يصل إلى 90%

🧠 نظرة مركّب: الترقيات تتجه نحو الشركات المرتبطة بالبنية التحتية وAI.

📉 أبرز التخفيضات (Downgrades)

• خفضت Compass Point تصنيف Circle Internet (CRCL) إلى Sell مع سعر $77

• تحول السيولة نحو هوامش أقل ربحية

• خفضت BTIG تصنيف Zscaler (ZS) إلى Neutral

• تغير ملحوظ في البيانات خلال أسابيع قليلة

• خفضت Rosenblatt تصنيف Bullish (BLSH) إلى Neutral

• تقييم مرتفع عند 28x EBITDA

• مقارنة مع Coinbase (COIN) وRobinhood (HOOD)

• خفضت Guggenheim تصنيف GitLab (GTLB) إلى Neutral

• مخاطر AI واضحة

• غياب محفزات قصيرة المدى

• خفضت BNP Paribas تصنيف Conagra (CAG) إلى Neutral مع سعر $16

• ضعف في نمو الأحجام

• تآكل القوة التسعيرية

🧠 نظرة مركّب: التخفيضات تضرب الشركات ذات التقييمات المرتفعة أو النمو المتباطئ.

🆕 تغطيات جديدة (Initiations)

• بدأت Wolfe Research تغطية Dell (DELL) بتصنيف Peer Perform

• مخاطر في الذاكرة وسلاسل التوريد

• بدأت Macquarie تغطية AppLovin (APP) بتصنيف Outperform مع سعر $710

• الإعلانات كفرصة نمو طويلة

• بدأت Cantor Fitzgerald تغطية Equinix (EQIX) بتصنيف Overweight مع سعر $1,173

• بنية AI التحتية فرصة استثمارية قوية

• بدأت Wolfe Research تغطية Pharvaris (PHVS) بتصنيف Outperform مع سعر $42

• بيانات متوقعة في Q3

• بدأت RBC Capital تغطية BridgeBio (BBIO) بتصنيف Outperform مع سعر $100

• نمو مبكر في تبني المنتجات

🧠 نظرة مركّب: التغطيات الجديدة تركز على القطاعات المستقبلية… خاصة AI والصحة.

📌 الخلاصة لمتابعي مركّب

• ترقية شركات مرتبطة بـ AI والبنية التحتية
• تخفيض شركات الكريبتو والبرمجيات
• التقييمات أصبحت عاملًا حاسمًا
• السوق يفضل الشركات ذات التدفقات القوية
• إعادة توزيع واضحة للثقة

🧠 نظرة مركّب: نحن في مرحلة “فرز حقيقي” داخل السوق.

🔮 نظرة مستقبلية

مع استمرار التقلبات، سيزداد التركيز على جودة الأرباح والاستدامة بدل النمو فقط.

الشركات المرتبطة بالبنية التحتية لـ AI قد تستمر في جذب السيولة، بينما الشركات ذات التقييمات المرتفعة قد تواجه ضغوطًا إضافية.

المرحلة القادمة تعتمد على “من يثبت نفسه”… وليس من يروّج لنفسه.

🧠 نظرة مركّب: السوق لم يعد يكافئ القصة… بل الأرقام.