ناسداك يسجل أول إغلاق قياسي منذ يونيو بدعم موجة الذكاء الاصطناعي 📈🤖

استقرت العقود الآجلة للأسهم الأميركية صباح الثلاثاء بعد موجة صعود قوية قادتها أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، دفعت ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) إلى تسجيل أول إغلاق قياسي له منذ يونيو.

وقفز ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) بنحو 2.3% خلال جلسة الاثنين، بينما ارتفع S&P 500 (SPX – S&P 500) بنحو 1.5%، مسجلًا أفضل مكسب يومي له منذ 4 أغسطس.

أما داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) فارتفع بمقدار 366 نقطة أو 0.7%.

ومع بداية الثلاثاء، كانت العقود الآجلة لـ S&P 500 (SPX – S&P 500) أعلى بقليل من مستوى التعادل، وارتفعت عقود ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) بنحو 0.1%، بينما صعدت عقود داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) بمقدار 112 نقطة أو 0.2%.

🧠 نظرة مُركّب: جلسة الاثنين أعادت التكنولوجيا إلى صدارة السوق بعد فترة من القلق حول الإنفاق على الذكاء الاصطناعي. لكن استقرار العقود الآجلة صباح الثلاثاء يشير إلى أن المستثمرين ينتظرون محفزات جديدة قبل دفع المؤشرات إلى مستويات أعلى.

🤖 الذكاء الاصطناعي يعيد الزخم إلى وول ستريت

كان التفاؤل تجاه الذكاء الاصطناعي أحد المحركات الرئيسية لموجة الصعود، خصوصًا بعد الاستقبال القوي لوكيل الذكاء الاصطناعي الجديد Muse من ميتا (META – Meta Platforms).

وساهم الحماس تجاه المنتج الجديد في إعادة الزخم إلى مجموعة واسعة من الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي خلال جلسة الاثنين.

وجاءت هذه الحركة بعد فترة من الضغوط على القطاع، وسط تساؤلات المستثمرين حول سرعة تحول الإنفاق الضخم على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى إيرادات وعوائد ملموسة.

🧠 نظرة مُركّب: نجاح منتجات ذكاء اصطناعي موجهة مباشرة للمستهلك يمكن أن يغير النقاش في السوق من "كم تنفق الشركات على AI؟" إلى "كم تستطيع تحقيقه من AI؟". وهذا التحول مهم جدًا لتقييمات شركات التكنولوجيا الكبرى.

🛢️ النفط دون 100 دولار يدعم الأسهم

لم يكن الذكاء الاصطناعي العامل الوحيد وراء تحسن معنويات المستثمرين، إذ ساهم تراجع أسعار النفط أيضًا في دعم السوق.

وانخفض خام برنت (BZ=F – Brent Crude Futures) بنحو 2% إلى قرابة $98 للبرميل، بينما تراجع خام غرب تكساس الوسيط (CL=F – WTI Crude Futures) بنحو 2.6% إلى $93.28 للبرميل.

وجاء الضغط على الخام مع تحسن توقعات الإمدادات الخليجية، بعدما أشارت إيران إلى إمكانية إعادة فتح مضيق هرمز خلال 7 أيام إذا خففت الولايات المتحدة الضغط العسكري ورفعت الحصار عن الموانئ الإيرانية.

وفي الوقت نفسه، أعادت السعودية تشغيل خط أنابيب الشرق-الغرب، وهو مسار استراتيجي يسمح بنقل الخام إلى ساحل البحر الأحمر بعيدًا عن مضيق هرمز.

🧠 نظرة مُركّب: انخفاض النفط يخدم سوق الأسهم من جهتين؛ فهو يقلل مخاطر ارتفاع تكاليف الطاقة، وفي الوقت نفسه يمكن أن يخفف الضغوط التضخمية التي تدفع الفيدرالي نحو المزيد من رفع أسعار الفائدة.

📉 عائد السندات يتراجع إلى 4.93%

تزامن هبوط النفط مع تراجع عوائد سندات الخزانة الأميركية، حيث تداول عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات (TNX – U.S. 10-Year Treasury Yield) قرب 4.93%.

وكان ارتفاع العوائد قد بدأ قبل قرار الاحتياطي الفيدرالي (Fed – Federal Reserve) برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي.

وجاء الضغط على تكاليف الاقتراض نتيجة عدة عوامل، من بينها ارتفاع أسعار النفط ومستويات الدين المرتفعة واستمرار التضخم فوق المستويات المستهدفة.

ويعد تراجع العوائد عاملًا داعمًا بصورة خاصة لأسهم التكنولوجيا والنمو، لأن انخفاض معدلات الخصم يزيد نسبيًا من القيمة الحالية للأرباح المستقبلية لهذه الشركات.

🧠 نظرة مُركّب: اجتماع انخفاض النفط مع تراجع عائد السندات يمثل بيئة أكثر راحة لأسهم التكنولوجيا. لكن بقاء عائد 10 سنوات قريبًا من 5% يعني أن تكلفة رأس المال لا تزال مرتفعة، وبالتالي لم يختفِ الضغط بالكامل.

🇺🇸🇨🇳 الأسواق تترقب قمة ترامب وشي

يتحول اهتمام المستثمرين أيضًا نحو الاجتماع المرتقب بين الرئيس الأميركي دونالد ترامب (Donald Trump) والرئيس الصيني شي جين بينغ (Xi Jinping) في واشنطن.

ومن المتوقع أن تشمل المناقشات ملفات الذكاء الاصطناعي والتعريفات التجارية والمعادن النادرة، إلى جانب التطورات المرتبطة بالصراع مع إيران.

وسبقت القمة محادثات بين وزير الخزانة الأميركي سكوت بيسنت (Scott Bessent) ونائب رئيس الوزراء الصيني خه ليفنغ (He Lifeng)، في محاولة لتهيئة الأرضية للمباحثات بين قيادتي البلدين.

وتكتسب القمة أهمية خاصة للأسواق بسبب تأثير العلاقات الأميركية الصينية المباشر على شركات التكنولوجيا وأشباه الموصلات وسلاسل التوريد العالمية.

🧠 نظرة مُركّب: بالنسبة إلى المستثمرين، الملف الأكثر حساسية قد يكون العلاقة بين التجارة والذكاء الاصطناعي. أي إشارات نحو تخفيف التوترات يمكن أن تدعم أسهم التكنولوجيا، بينما عودة الخلاف حول الرقائق أو المعادن النادرة قد تعيد الضغط سريعًا.

🌍 ترامب يتحدث أمام الجمعية العامة للأمم المتحدة

من المنتظر أيضًا أن يخاطب الرئيس الأميركي دونالد ترامب (Donald Trump) قادة العالم خلال الجمعية العامة للأمم المتحدة في نيويورك يوم الثلاثاء.

وتراقب الأسواق بصورة خاصة إمكانية حدوث لقاء مع الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان (Masoud Pezeshkian)، بعد إشارة ترامب خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى انفتاحه على مثل هذا الاجتماع.

وتكتسب أي محادثات محتملة أهمية كبيرة للأسواق بسبب ارتباطها المباشر بمستقبل مضيق هرمز وإمدادات الطاقة وأسعار النفط.

🧠 نظرة مُركّب: بالنسبة لوول ستريت، أي تقدم في المسار الأميركي الإيراني لا يبقى حدثًا سياسيًا فقط؛ تأثيره ينتقل مباشرة إلى النفط، ثم التضخم، ثم توقعات الفائدة، وأخيرًا تقييمات الأسهم.

🏦 الفيدرالي يعود إلى الواجهة

إلى جانب التطورات الجيوسياسية، يتضمن جدول الثلاثاء بيانات وتصريحات يمكن أن تؤثر على توقعات السياسة النقدية.

ومن المقرر صدور مسح التصنيع التابع للاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، بينما يترقب المستثمرون تصريحات رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز (John Williams) ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين (Thomas Barkin).

وتأتي هذه التصريحات بعد رفع الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي، وسط استمرار المخاوف بشأن التضخم.

🧠 نظرة مُركّب: بعد القفزة القوية في الأسهم، أي تصريحات متشددة من مسؤولي الفيدرالي يمكن أن تعيد الضغط على عوائد السندات والتكنولوجيا. لذلك يبقى مسار الفائدة أحد أهم الاختبارات أمام استمرار موجة الصعود.

📌 الخلاصة لمتابعي مُركّب

• ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) قفز 2.3% وسجل أول إغلاق قياسي له منذ يونيو.
• S&P 500 (SPX – S&P 500) ارتفع 1.5% في أفضل جلسة له منذ 4 أغسطس.
• داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) صعد 366 نقطة أو 0.7%.
• عقود ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) ارتفعت 0.1% صباح الثلاثاء.
• عقود داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) تقدمت 112 نقطة أو 0.2%.
• خام برنت (BZ=F – Brent Crude Futures) تراجع نحو 2% إلى قرابة $98 للبرميل.
• خام غرب تكساس الوسيط (CL=F – WTI Crude Futures) انخفض 2.6% إلى $93.28.
• عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات (TNX – U.S. 10-Year Treasury Yield) تراجع إلى نحو 4.93%.
• ميتا (META – Meta Platforms) كانت في صدارة الاهتمام بعد الاستقبال القوي لوكيل الذكاء الاصطناعي Muse.
• الأسواق تترقب التطورات الأميركية الإيرانية والقمة بين ترامب وشي وتصريحات مسؤولي الفيدرالي.

🧠 نظرة مُركّب: وول ستريت حصلت على عاملين داعمين في الوقت نفسه: تجدد الحماس تجاه الذكاء الاصطناعي وانخفاض أسعار الطاقة. لكن استمرار الصعود يحتاج إلى بقاء النفط والعوائد تحت السيطرة وعدم ظهور مفاجآت سلبية من الفيدرالي أو الملفات الجيوسياسية.

🔮 نظرة مستقبلية

بعد الإغلاق القياسي لـ ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite)، سيكون الاختبار التالي هو قدرة أسهم التكنولوجيا على الاحتفاظ بالمكاسب بعد الارتفاع القوي في جلسة واحدة.

وسيظل مستوى $100 للبرميل في خام برنت (BZ=F – Brent Crude Futures) نقطة مهمة للأسواق، إذ إن استمرار التداول دونه قد يساعد على تهدئة المخاوف التضخمية.

كما سيكون تحرك عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات (TNX – U.S. 10-Year Treasury Yield) حول مستوى 5% عاملًا حاسمًا لأسهم النمو؛ استمرار التراجع قد يدعم التقييمات، بينما العودة فوق هذا المستوى قد تعيد الضغط على التكنولوجيا.

وفي الوقت نفسه، ستنتقل الأنظار إلى القمة الأميركية الصينية والتطورات المتعلقة بإيران، إضافة إلى تصريحات مسؤولي الفيدرالي لتحديد المسار التالي لتوقعات أسعار الفائدة.

🧠 نظرة مُركّب: البيئة الحالية أصبحت أكثر دعمًا للأسهم مقارنة بالأيام الماضية، لكن ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) يدخل المرحلة التالية من موقع مرتفع بعد تسجيل إغلاق قياسي. لذلك فإن استمرار الصعود سيتطلب بقاء مزيج النفط والعوائد والذكاء الاصطناعي داعمًا بدل الاعتماد على جلسة قوية واحدة.