النفط يسجل أعلى مستوى في 7 أسابيع... وأسواق أمريكا تحت ضغط نتائج التكنولوجيا والتوترات الجيوسياسية 🛢️📉
تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية خلال تداولات الخميس، مع ارتفاع أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها في نحو 7 أسابيع بعد هجمات استهدفت ناقلتي نفط في البحر الأحمر، بينما زادت نتائج Alphabet GOOGL وTesla TSLA من الضغوط على أسهم التكنولوجيا.
🧠 نظرة مُركّب: يجتمع عاملان يثيران قلق الأسواق في الوقت الحالي؛ تصاعد المخاطر الجيوسياسية وارتفاع تكلفة الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، وهو ما يضغط على شهية المستثمرين للمخاطرة.
📉 العقود الآجلة تتراجع والنفط يقفز
قبل افتتاح جلسة الخميس:
- تراجعت عقود Dow Jones بنحو 341 نقطة أو 0.65%.
- انخفضت عقود S&P 500 بنسبة 0.64%.
- تراجعت عقود Nasdaq 100 بنسبة 0.89%.
في المقابل، ارتفعت أسعار النفط بقوة:
- خام Brent صعد بنحو 5% متجاوزًا 98 دولارًا للبرميل.
- خام WTI ارتفع نحو 4.5% إلى حوالي 90.95 دولارًا للبرميل.
وتعد هذه أعلى مستويات يسجلها الخامان منذ ما قبل الاتفاق بين الولايات المتحدة وإيران الشهر الماضي لوقف الأعمال العدائية.
🧠 نظرة مُركّب: ارتفاع النفط بهذا الشكل يعيد إلى الأسواق المخاوف من عودة الضغوط التضخمية، وهو ما قد يؤثر في توقعات أسعار الفائدة.
🌍 هجمات البحر الأحمر تعيد التوتر للأسواق
أعلنت جماعة الحوثيين المدعومة من إيران مسؤوليتها عن استهداف ناقلتي نفط سعوديتين في البحر الأحمر، مما زاد المخاوف من اتساع رقعة الصراع في الشرق الأوسط.
كما زادت أسعار النفط من مكاسبها بعد تهديد الرئيس الأمريكي Donald Trump باستهداف بنية تحتية داخل إيران.
وأشار Jim Reid من Deutsche Bank إلى أن استمرار التصعيد بين الولايات المتحدة وإيران يعزز المخاوف من اتساع النزاع، وهو ما يدعم أسعار النفط ويزيد احتمالات تشديد السياسة النقدية.
🧠 نظرة مُركّب: كلما ارتفعت احتمالات تعطل إمدادات الطاقة، ارتفعت حساسية الأسواق تجاه أي تطور سياسي أو عسكري في المنطقة.
📈 عوائد السندات ترتفع
ساهم صعود أسعار النفط في ارتفاع عوائد السندات الحكومية، مع تزايد المخاوف من عودة التضخم.
ووصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.697%.
🧠 نظرة مُركّب: ارتفاع العوائد يعني أن المستثمرين بدأوا يعيدون تسعير احتمالات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
🤖 نتائج Alphabet وTesla تضغط على التكنولوجيا
تراجع سهم Alphabet GOOGL بأكثر من 5% قبل افتتاح السوق بعدما رفعت الشركة توقعاتها للإنفاق الرأسمالي خلال 2026 إلى ما يصل إلى 205 مليارات دولار، في إشارة إلى استمرار الاستثمار المكثف في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
ويرى المستثمرون أن استمرار هذا الإنفاق الضخم قد يؤثر في ربحية شركات التكنولوجيا خلال الفترة المقبلة.
في المقابل، هبط سهم Tesla TSLA بأكثر من 6% بعد نتائج فصلية جاءت دون توقعات السوق، مع نمو التكاليف بوتيرة أسرع من الإيرادات وتحول التدفقات النقدية الحرة إلى المنطقة السلبية.
🧠 نظرة مُركّب: لم يعد السوق يكتفي بنمو الإيرادات، بل أصبح يطالب الشركات بإثبات أن استثمارات الذكاء الاصطناعي تحقق عوائد مالية ملموسة.
📅 أحداث مرتقبة اليوم
ينتظر المستثمرون عددًا من الإعلانات المهمة خلال جلسة الخميس، أبرزها نتائج:
كما يعلن Intel INTC نتائجه بعد إغلاق السوق.
وعلى صعيد السياسة النقدية، يترقب المستثمرون قرار البنك المركزي الأوروبي (ECB) بشأن أسعار الفائدة.
🧠 نظرة مُركّب: يجمع هذا اليوم بين نتائج شركات كبرى وقرار مهم للبنك المركزي الأوروبي، ما قد يزيد من تقلبات الأسواق خلال الساعات المقبلة.
📌 الخلاصة لمتابعي مركّب
- العقود الآجلة الأمريكية تتراجع مع ارتفاع أسعار النفط.
- خام Brent يتجاوز 98 دولارًا ويسجل أعلى مستوى في 7 أسابيع.
- تصاعد التوترات في البحر الأحمر يدعم أسعار الطاقة.
- Alphabet GOOGL وTesla TSLA تضغطان على قطاع التكنولوجيا بعد نتائجهما الأخيرة.
- الأسواق تترقب نتائج Intel INTC وقرار البنك المركزي الأوروبي.
🧠 نظرة مُركّب: تتجه أنظار المستثمرين الآن إلى ما إذا كانت نتائج الشركات وقرارات البنوك المركزية ستطغى على تأثير التوترات الجيوسياسية، أم أن ارتفاع النفط سيبقى العامل الأكثر تأثيرًا في حركة الأسواق.