العقود الأمريكية تتراجع بعد إنهاء سلسلة خسائر 3 جلسات.. وبيتكوين يقفز فوق 71 ألف دولار 📉
تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية صباح الخميس بعد أن نجحت المؤشرات الرئيسية في إنهاء سلسلة خسائر استمرت 3 جلسات، بينما ارتفعت أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة وواصلت Bitcoin (BTC-USD) مكاسبها القوية.
وانخفضت العقود المرتبطة بمؤشر Dow Jones Industrial Average وNasdaq 100 بنحو 0.6% لكل منهما، فيما تراجعت عقود S&P 500 بنحو 0.4%.
📉 وول ستريت تتجه لافتتاح منخفض
أنهت المؤشرات الأمريكية الرئيسية جلسة الأربعاء على ارتفاع بنحو 0.2% لكل من S&P 500 وDow Jones Industrial Average وNasdaq Composite، منهية سلسلة من 3 جلسات متتالية من الخسائر.
وجاء الارتداد بعد إعلان وزارة الخزانة الأمريكية مضاعفة حجم عمليات إعادة شراء سندات الخزانة طويلة الأجل بهدف تعزيز السيولة في سوق الدين.
لكن العقود عادت للتراجع الخميس، بالتزامن مع ارتفاع عوائد السندات مجددًا وصدور نتائج وتوقعات عدد من الشركات الكبرى.
🧠 نظرة مُركّب: تحسن جلسة الأربعاء خفف الضغط عن الأسهم، لكنه لم ينهِ حالة التقلب. السوق لا يزال عالقًا بين دعم السيولة من الخزانة ومخاطر ارتفاع العوائد والنفط والتضخم.
🛒 سهم Walmart يتراجع 6%
هبط سهم Walmart (WMT) بنحو 6% قبل افتتاح السوق، بعدما أصدرت أكبر شركة تجزئة أمريكية توقعات ضعيفة للربع الثالث.
ويحظى أداء Walmart باهتمام واسع باعتبار الشركة مؤشرًا مهمًا على قوة المستهلك الأمريكي، خصوصًا بعد سلسلة نتائج قطاع التجزئة التي صدرت خلال الأسبوع.
🧠 نظرة مُركّب: رد فعل السهم يؤكد أن المستثمرين يركزون حاليًا على التوقعات المستقبلية أكثر من النتائج السابقة، خصوصًا مع تزايد التساؤلات حول قدرة المستهلك الأمريكي على الحفاظ على الإنفاق.
📈 عوائد السندات ترتفع مجددًا
ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أكثر من 4.708%، مستعيدًا جزءًا من تراجعه الحاد في جلسة الأربعاء.
وكانت العوائد قد انخفضت بعدما أعلنت وزارة الخزانة أنها ستضاعف على الأقل عمليات إعادة شراء السندات طويلة الأجل خلال الفترة من 9 سبتمبر وحتى 4 نوفمبر.
وتأتي التحركات بعد نشر محضر اجتماع Federal Reserve لشهر يوليو، والذي كشف عن تزايد التأييد داخل البنك المركزي لرفع أسعار الفائدة لمواجهة التضخم.
وأبقى Federal Open Market Committee (FOMC) الفائدة في الاجتماع الأخير ضمن نطاق 3.5%-3.75%، لكن 3 مسؤولين صوتوا لصالح رفعها بمقدار 25 نقطة أساس.
كما أظهر المحضر أن رئيس Federal Reserve، Kevin Warsh، يدرس خفض عدد اجتماعات البنك المركزي السنوية من 8 اجتماعات إلى 6 اجتماعات.
🧠 نظرة مُركّب: عودة العوائد للصعود تشكل أحد أهم المخاطر على تقييمات الأسهم، خصوصًا أسهم التكنولوجيا والنمو. كما أن وجود 3 أصوات مؤيدة لرفع الفائدة يكشف أن خيار التشديد النقدي لا يزال حاضرًا رغم البيانات الاقتصادية الأضعف مؤخرًا.
₿ Bitcoin تقفز إلى أعلى مستوى منذ يونيو
واصلت Bitcoin (BTC-USD) صعودها لتتداول قرب $71,600، مسجلة أعلى مستوى لها خلال الجلسة منذ أوائل يونيو.
وجاءت المكاسب امتدادًا للقفزة التي بدأت الأربعاء عقب تدخل وزارة الخزانة في سوق السندات.
وانعكس صعود العملة على الأسهم المرتبطة بقطاع العملات الرقمية، التي سجلت مكاسب قبل الافتتاح:
🧠 نظرة مُركّب: اختراق Bitcoin لمستوى $70,000 يعيد الزخم إلى سوق العملات الرقمية بعد فترة من الضعف، لكن استمرار الحركة سيعتمد بدرجة كبيرة على اتجاه السيولة والعوائد وتوقعات السياسة النقدية الأمريكية.
🛢️ النفط يقترب من 94 دولارًا
ارتفعت أسعار النفط بقوة بعدما هدد الرئيس الأمريكي Donald Trump إيران بـ "Economic D-Day"، في ظل استمرار تعثر المحادثات المتعلقة بإعادة فتح مضيق هرمز أمام حركة الشحن.
وصعدت عقود خام WTI بنحو 2.5% إلى حوالي $88 للبرميل، بينما ارتفع خام Brent بنحو 2.3% إلى $93.75 للبرميل.
🧠 نظرة مُركّب: النفط أصبح أحد أهم المتغيرات التي يراقبها المستثمرون حاليًا. استمرار ارتفاع Brent باتجاه $100 قد يعيد الضغوط التضخمية ويزيد احتمالات بقاء السياسة النقدية متشددة أو حتى رفع الفائدة.
💵 الدولار يتراجع والذهب يستقر
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي U.S. Dollar Index بنحو 0.2% إلى 98.61، بينما استقرت العقود الآجلة للذهب قرب $4,540 للأونصة.
ويأتي ضعف الدولار رغم ارتفاع عوائد السندات، بعد أن تعرضت العملة الأمريكية لضغوط قوية عقب إعلان وزارة الخزانة توسيع برنامج إعادة شراء الديون طويلة الأجل.
📊 تحركات بارزة قبل الافتتاح
تراجع سهم Tesla (TSLA) بأقل من 1% بعدما قفز بأكثر من 4% خلال جلسة الأربعاء.
وانخفض سهم Moderna (MRNA) بنحو 11% بعد أن حقق قفزة استثنائية تجاوزت 175% في الجلسة السابقة، مدفوعًا بالنتائج الإيجابية لتجربة متقدمة للقاح سرطان تجريبي قائم على تقنية mRNA.
كما تراجع سهم شريكتها Merck (MRK) بنحو 1.5% بعدما صعد 13% الأربعاء.
وفي جانب النتائج، يستعد المستثمرون لتقييم تقارير Deere & Co. (DE) وAdvance Auto Parts (AAP)، بينما تراجعت الأسهم الأمريكية المدرجة لكل من NetEase (NTES) بنحو 4% وAlibaba Group (BABA) بنحو 1% بعد إعلان نتائجهما الفصلية.
📌 الخلاصة لمتابعي مُركّب
- عقود Dow Jones وNasdaq 100 تتراجع 0.6%
- عقود S&P 500 تنخفض 0.4%
- Walmart يهبط 6% بعد توقعات ضعيفة للربع الثالث
- عائد سندات 10 سنوات يرتفع فوق 4.708%
- Bitcoin تقفز إلى نحو $71,600
- WTI يصعد 2.5% إلى نحو $88
- Brent يرتفع 2.3% إلى $93.75
- الذهب يستقر قرب $4,540
- الدولار يتراجع إلى 98.61
- Moderna تهبط 11% بعد قفزة تجاوزت 175% أمس
🔮 نظرة مستقبلية
تتجه الأنظار إلى قدرة Bitcoin على تثبيت اختراق مستوى $70,000، وإلى تحركات النفط مع اقتراب Brent من $100، إضافة إلى اتجاه عوائد السندات بعد تدخل وزارة الخزانة.
وفي سوق الأسهم، ستبقى نتائج شركات التجزئة ومؤشرات قوة المستهلك الأمريكي تحت المجهر، بينما يضيف محضر Federal Reserve عامل ضغط جديدًا بعدما أظهر وجود تيار متزايد داخل البنك المركزي يميل إلى تشديد السياسة النقدية.
🧠 نظرة مُركّب: الصورة الحالية مختلطة؛ السيولة الإضافية في سوق السندات قدمت دعمًا للأصول الخطرة، لكن ارتفاع النفط والعوائد واحتمالات رفع الفائدة تحد من قدرة الأسهم على بناء موجة صعود مستقرة. استمرار Bitcoin فوق $70,000 سيكون إشارة إيجابية للمخاطرة، بينما يمثل اقتراب Brent من $100 أحد أبرز المخاطر الكلية أمام السوق.