5 أمور قبل افتتاح السوق: داو يقفز 550 نقطة مع هبوط النفط وعودة شهية المخاطرة - محدث 🔥

تستعد وول ستريت لافتتاح قوي مع بداية الأسبوع، بعدما تراجعت حدة التوترات في الشرق الأوسط، وهبطت أسعار النفط بشكل ملحوظ، بينما يترقب المستثمرون أسبوعًا مزدحمًا بنتائج عمالقة التكنولوجيا وقرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة.

🧠 نظرة مُركّب: يجمع هذا الأسبوع بين أهم محركين للأسواق؛ نتائج شركات التكنولوجيا العملاقة ورسائل الفيدرالي، ما يجعله من أكثر الأسابيع تأثيرًا منذ بداية العام.

1️⃣ العقود الآجلة ترتفع مع تراجع التوترات

قفزت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مع تحسن شهية المخاطرة:

• ارتفعت عقود S&P 500 بنسبة 0.8%.
• صعدت عقود Dow Jones بنسبة 1%.
• ارتفعت عقود Nasdaq بنسبة 1.3%.

وتأتي هذه المكاسب بعد أسبوعين متتاليين من التراجع لمؤشري S&P 500 وNasdaq، بينما سجل Dow Jones ثالث أسبوع متتالٍ من الخسائر.

كما هبط خام WTI (CL=F) بنحو 6% إلى حوالي 84 دولارًا للبرميل، وارتفعت عقود الذهب (GC=F) بنسبة 0.5% إلى 4,090 دولارًا للأونصة، فيما ارتفع Bitcoin BTC-USD إلى نحو 65 ألف دولار بعد أن لامس 63,700 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع.

ووصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.65% بعد أن تجاوز 4.70% الأسبوع الماضي، وهو أعلى مستوى منذ مطلع 2025.

🧠 نظرة مُركّب: انخفاض النفط أعاد بعض التفاؤل للأسواق، لكن ارتفاع عوائد السندات لا يزال يمثل عامل ضغط على أسهم النمو.

2️⃣ تقدم في جهود التهدئة بين الولايات المتحدة وإيران

أوقفت الولايات المتحدة وإيران تنفيذ ضربات جديدة خلال عطلة نهاية الأسبوع، فيما أشارت تقارير إلى إحراز تقدم في الجهود الرامية لإعادة الطرفين إلى طاولة المفاوضات.

وبحسب مسؤولين إقليميين، فإن وسطاء من قطر وباكستان أحرزوا تقدمًا في ملفات عدة، من بينها إدارة حركة الملاحة عبر مضيق هرمز.

وأدى تراجع أسعار النفط إلى انخفاض أسهم شركات الطاقة في تداولات ما قبل الافتتاح، إذ تراجع كل من:

• Chevron CVX بنحو 3%.
• Exxon Mobil XOM بنحو 3%.
• ConocoPhillips COP بنحو 3%.

🧠 نظرة مُركّب: الهدنة الحالية خففت علاوة المخاطر في أسعار النفط، لكن أي تعثر في المفاوضات قد يعيد التقلبات سريعًا.

3️⃣ أسهم الرقائق ترتد بعد موجة البيع

تعافت أسهم شركات أشباه الموصلات بعد الخسائر الحادة التي سجلتها يوم الجمعة.

وارتفع صندوق iShares Semiconductor ETF SOXX بأكثر من 2%، بدعم من صعود أسهم:

• Nvidia NVDA.
• Advanced Micro Devices AMD.
• Broadcom AVGO.
• Intel INTC.

كما ارتفع صندوق Roundhill Memory ETF DRAM بنحو 4% مع تعافي أسهم Micron Technology MU وSandisk SNDK.

وكان سهم Intel INTC قد هبط 8% يوم الجمعة رغم نتائج فصلية تجاوزت توقعات المحللين، في إشارة إلى استمرار حساسية المستثمرين تجاه الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.

🧠 نظرة مُركّب: لا تزال تحركات أسهم الرقائق تحكمها توقعات الاستثمار في الذكاء الاصطناعي أكثر من النتائج المالية نفسها.

4️⃣ أسبوع حاسم لنتائج التكنولوجيا وقرار الفيدرالي

تتجه الأنظار هذا الأسبوع إلى نتائج أكبر شركات التكنولوجيا في العالم:

• Meta Platforms META وMicrosoft MSFT يوم الأربعاء.
• Apple AAPL وAmazon AMZN يوم الخميس.

كما تصدر نتائج شركات أخرى بارزة، من بينها:

• Visa V.
• Coca-Cola KO.
• Boeing BA.
• UPS UPS.
• Ford F.
• PayPal PYPL.
• Arm Holdings ARM.
• Qualcomm QCOM.
• Procter & Gamble PG.

وفي الوقت نفسه، يبدأ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي اجتماعه غدًا، قبل إعلان قرار الفائدة وعقد المؤتمر الصحفي لرئيسه Kevin Warsh يوم الأربعاء.

🧠 نظرة مُركّب: قد تحدد نتائج التكنولوجيا ونبرة الفيدرالي اتجاه السوق خلال الأسابيع المقبلة، خاصة مع استمرار الجدل حول جدوى الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي.

5️⃣ Nvidia قد تضمن تمويلًا بـ250 مليار دولار لصالح OpenAI

تجري Nvidia NVDA وOpenAI محادثات لضمان تمويل يصل إلى 250 مليار دولار، يتيح لـOpenAI استئجار مساحات في مركز بيانات ضخم مدعوم من الحكومة الأمريكية في ولاية أوهايو.

ويُبنى المشروع بالشراكة مع الحكومة اليابانية وشركة SoftBank، في إطار اتفاق تجاري مرتبط بالرسوم الجمركية.

ويرى مراقبون أن مثل هذه الصفقات تعكس تزايد الترابط المالي بين شركات الرقائق وعملائها، لكنها تثير أيضًا تساؤلات بشأن تضخم الاستثمارات في قطاع الذكاء الاصطناعي.

وارتفع سهم Nvidia NVDA بأقل من 1% في تداولات ما قبل الافتتاح.

🧠 نظرة مُركّب: يعكس هذا النوع من التمويل مدى اعتماد منظومة الذكاء الاصطناعي على شراكات مالية معقدة، وهو ما يزيد فرص النمو، لكنه يرفع أيضًا مستوى المخاطر إذا تباطأ الطلب مستقبلًا.

📌 الخلاصة لمتابعي مركّب

• ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بدعم من هبوط أسعار النفط وتراجع التوترات الجيوسياسية.
• تتواصل جهود الوساطة بين الولايات المتحدة وإيران مع تقدم في ملف الملاحة عبر مضيق هرمز.
• ارتدت أسهم الرقائق والذاكرة بعد موجة البيع القوية يوم الجمعة.
• يترقب المستثمرون نتائج عمالقة التكنولوجيا وقرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع.
• تبحث Nvidia NVDA ضمان تمويل يصل إلى 250 مليار دولار لصالح OpenAI لمشروع مركز بيانات ضخم.

🧠 نظرة مُركّب: رغم البداية الإيجابية، سيظل اتجاه السوق مرهونًا بثلاثة عوامل رئيسية: استمرار هدوء التوترات في الشرق الأوسط، نتائج شركات التكنولوجيا الكبرى، ورسائل الفيدرالي بشأن مستقبل أسعار الفائدة.