وول ستريت تتراجع مع قفزة النفط وترقب قرار الفيدرالي 📉🛢️
افتتحت الأسهم الأمريكية جلسة اليوم على انخفاض، بعدما قفزت أسعار النفط إثر هجوم صاروخي إيراني استهدف القوات الأمريكية في الشرق الأوسط، بينما يترقب المستثمرون قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة في وقت لاحق اليوم.
وتراجع مؤشر Dow Jones DJI بنحو 410 نقاط أو 0.8%، فيما انخفض كل من S&P 500 GSPC وNasdaq IXIC بنحو 0.2%.
في المقابل، ارتفعت عقود خام West Texas Intermediate CL=F بنسبة 6.9% لتصل إلى 89.88 دولارًا للبرميل.
🧠 نظرة مُركّب: يجمع السوق اليوم بين عاملين يثيران قلق المستثمرين؛ تصاعد التوترات الجيوسياسية واحتمال استمرار السياسة النقدية المتشددة، وهو ما يزيد الضغوط على الأسهم.
🛢️ 1. النفط يقفز بعد الهجوم الإيراني
جاءت موجة البيع في الأسهم عقب إعلان القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) أن الحرس الثوري الإيراني أطلق عدة صواريخ باليستية استهدفت القوات الأمريكية في الشرق الأوسط، قبل أن يتم اعتراضها.
وأعلن الرئيس الأمريكي Donald Trump أن الولايات المتحدة سترد "بقوة" على الهجوم.
كما ارتفعت عقود خام Brent BZ=F بأكثر من 5% مع تصاعد المخاوف بشأن استقرار الإمدادات العالمية.
🧠 نظرة مُركّب: ارتفاع النفط لا يؤثر فقط في شركات الطاقة، بل يعيد أيضًا مخاوف التضخم إلى الأسواق، وهو ما ينعكس سريعًا على تقييمات الأسهم.
🏦 2. الأنظار تتجه إلى قرار الفيدرالي
تتوقع الأسواق على نطاق واسع أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة ضمن النطاق الحالي بين 3.50% و3.75%.
وتشير أداة FedWatch التابعة لـCME Group إلى:
- احتمال تثبيت أسعار الفائدة يقارب 70%.
- بينما يبقى احتمال رفعها أقل من 30%.
ويترقب المستثمرون المؤتمر الصحفي لرئيس الفيدرالي Kevin Warsh للحصول على إشارات بشأن مسار السياسة النقدية.
🧠 نظرة مُركّب: حتى مع تثبيت الفائدة، قد تؤدي أي لهجة متشددة من الفيدرالي إلى زيادة الضغوط على الأسواق، خاصة أسهم النمو.
🤖 3. قطاع الرقائق يواصل التراجع
واصلت أسهم الرقائق أداءها الضعيف، مع انخفاض صندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX) بنسبة 0.4%.
ويأتي ذلك بعد خسائر تقارب 7% للقطاع منذ بداية الأسبوع، وسط مخاوف من:
- ضعف العائد على استثمارات الذكاء الاصطناعي.
- تصاعد المنافسة من الشركات الصينية.
كما تراجعت أسهم SK Hynix المدرجة في الولايات المتحدة بنسبة 0.4%، بعدما جاءت نتائج الشركة أقل من توقعات المحللين رغم النمو القوي في الأرباح.
🧠 نظرة مُركّب: لم يعد السوق يكتفي بنمو الأرباح، بل أصبح يعاقب الشركات إذا لم تتجاوز توقعات المستثمرين بشكل واضح.
📊 4. موسم الأرباح يحرك الأسهم
شهدت السوق تحركات متباينة بعد نتائج الشركات:
- انخفض سهم Procter & Gamble PG بأكثر من 3% بعد إيرادات أقل من التوقعات.
- ارتفع سهم Ford F بنحو 5% بعدما تجاوز توقعات الأرباح ورفع توقعاته السنوية.
كما ينتظر المستثمرون بعد إغلاق السوق نتائج:
🧠 نظرة مُركّب: قد تحدد نتائج Meta وMicrosoft اتجاه قطاع التكنولوجيا بأكمله، خاصة فيما يتعلق بجدوى الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي.
📈 5. هل المبالغة في مخاوف التضخم تضر السوق؟
ترى Julia Hermann، كبيرة استراتيجيي الأسواق في New York Life Investment Management، أن المستثمرين يبالغون في التركيز على مخاطر التضخم، بينما يقللون من أثر أي تشديد إضافي للسياسة النقدية على الاقتصاد.
وأضافت أن أي رسائل أكثر تشددًا من الفيدرالي قد تضغط بشكل أكبر على الأسهم التي قادت السوق مؤخرًا.
🧠 نظرة مُركّب: قد لا يكون الخطر الحقيقي هو رفع الفائدة نفسه، بل استمرار الخطاب المتشدد الذي يرفع تكلفة التمويل ويضغط على تقييمات الشركات.
📌 الخلاصة لمتابعي مركّب
- افتتحت الأسهم الأمريكية على انخفاض مع صعود أسعار النفط.
- ارتفع خام West Texas Intermediate CL=F بنحو 6.9% بعد الهجوم الإيراني على القوات الأمريكية.
- يترقب المستثمرون قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والمؤتمر الصحفي لرئيسه Kevin Warsh.
- واصل قطاع الرقائق تراجعه وسط ضغوط الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.
- تتجه الأنظار إلى نتائج Meta Platforms META وMicrosoft MSFT بعد إغلاق السوق.
🧠 نظرة مُركّب: تتحرك الأسواق اليوم تحت تأثير ثلاثة محاور رئيسية؛ السياسة النقدية، والتوترات الجيوسياسية، ونتائج شركات التكنولوجيا الكبرى، وأي مفاجأة في أحدها قد تغير اتجاه التداولات سريعًا.