وول ستريت تتجه لإنهاء أسبوع متقلب على تراجع… النفط يقفز إلى 115 دولارًا والرقائق تحاول التعافي 📉🛢️

تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأميركية صباح الجمعة 23 أكتوبر 2026، مع اقتراب نهاية أسبوع شهد تقلبات حادة في الأسواق، بينما واصلت أسعار النفط ارتفاعها إلى أعلى مستوياتها منذ أوائل مايو، وسط مخاوف من تصعيد عسكري جديد في الشرق الأوسط.

وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي (YM=F – Dow Jones Futures) بنسبة 0.6%، وتراجعت عقود إس آند بي 500 (ES=F – S&P 500 Futures) بنسبة 0.3%، بينما هبطت عقود ناسداك 100 (NQ=F – Nasdaq-100 Futures) بنسبة 0.1%، وفق أحدث القراءات الواردة في التقرير.

وجاءت هذه التحركات بعد جلسة الخميس التي شهدت موجة بيع قوية في أسهم التكنولوجيا، ما دفع مؤشري ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) وإس آند بي 500 (SPX – S&P 500) إلى الإغلاق على خسائر حادة، بينما تمكن داو جونز الصناعي (DJI – Dow Jones Industrial Average) من تسجيل ارتفاع طفيف.

ورغم التقلبات، كان داو جونز مرتفعًا بنسبة 1.7% منذ بداية الأسبوع، ومتجهًا لتحقيق ثالث أسبوع متتالٍ من المكاسب، بينما بلغت مكاسب إس آند بي 500 نحو 0.1%، مقابل تراجع ناسداك المركب بنسبة 0.5%.

وفي قطاع التكنولوجيا، حاولت أسهم أشباه الموصلات والذاكرة التعافي بعد خسائر الخميس، بينما استمرت الضغوط على ميتا بلاتفورمز (META – Meta Platforms) وموديرنا (MRNA – Moderna).

أما النفط، فقد تصدر المشهد مع ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط (CL=F – WTI Crude Futures) إلى 101.20 دولار للبرميل، وصعود خام برنت (BZ=F – Brent Crude Futures) إلى نحو 115 دولارًا، بالتزامن مع تهديدات إيرانية باستهداف مطارات ومنشآت مدنية في دول مجاورة إذا استؤنفت الضربات الأميركية الإسرائيلية.

🧠 نظرة مُركّب: تكشف تحركات الجمعة عن سوق يواجه ضغطين متزامنين: ارتفاع أسعار الطاقة بسبب المخاطر الجيوسياسية، وإعادة تقييم أسهم التكنولوجيا بعد موجة بيع قوية. ورغم محاولات التعافي في قطاع الرقائق، فإن استمرار صعود النفط والعوائد قد يحد من قدرة المؤشرات على استعادة الزخم سريعًا.

📉 العقود الآجلة تتراجع مع اقتراب نهاية الأسبوع

أشارت العقود الآجلة للمؤشرات الأميركية إلى افتتاح منخفض لجلسة الجمعة، مع استمرار حالة الحذر لدى المستثمرين.

أبرز تحركات العقود الآجلة:

• داو جونز الصناعي (YM=F – Dow Jones Futures): انخفاض 0.6%.
• إس آند بي 500 (ES=F – S&P 500 Futures): تراجع 0.3%.
• ناسداك 100 (NQ=F – Nasdaq-100 Futures): انخفاض 0.1%.

وكان تحديث سابق عند نحو 6:29 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة قد أظهر انخفاض عقود داو جونز بنسبة 0.6%، وتراجع عقود إس آند بي 500 بنسبة 0.2%، بينما كانت عقود ناسداك 100 شبه مستقرة.

وتوضح الفروق بين التحديثين أن العقود الآجلة واصلت التحرك خلال ساعات ما قبل الافتتاح.

🧠 نظرة مُركّب: يشير استمرار انخفاض العقود الآجلة إلى بقاء المستثمرين حذرين بعد تقلبات الخميس. لكن تراجع ناسداك 100 بنسبة أقل من المؤشرين الآخرين قد يعكس محاولة أولية لاستقرار التكنولوجيا بعد خسائر الجلسة السابقة.

📊 داو جونز يتجه إلى ثالث أسبوع متتالٍ من المكاسب

رغم ضغوط نهاية الأسبوع، أظهرت المؤشرات الأميركية أداءً متباينًا منذ بداية الأسبوع.

أبرز الأداء الأسبوعي قبل جلسة الجمعة:

• داو جونز الصناعي (DJI – Dow Jones Industrial Average): ارتفاع 1.7%.
• إس آند بي 500 (SPX – S&P 500): ارتفاع 0.1%.
• ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite): انخفاض 0.5%.
• داو جونز: في طريقه لتحقيق ثالث أسبوع متتالٍ من المكاسب.

وكان داو جونز قد أنهى جلسة الخميس على ارتفاع طفيف، بينما تعرضت المؤشرات الأكثر ارتباطًا بالتكنولوجيا لخسائر واضحة.

ويعكس ذلك اختلاف أداء القطاعات، مع تركز الضغوط في الشركات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات.

🧠 نظرة مُركّب: يظهر التفوق الأسبوعي لمؤشر داو جونز أن الضغوط لم تشمل السوق الأميركية بالتساوي. وقد يشير ذلك إلى انتقال نسبي للاهتمام من أسهم التكنولوجيا مرتفعة التقييم إلى قطاعات أخرى، لكن تأكيد هذا الاتجاه يتطلب متابعة الأداء خلال الأسابيع المقبلة.

💾 أسهم الذاكرة ترتد بعد خسائر حادة

حاولت أسهم الذاكرة وأشباه الموصلات التعافي صباح الجمعة، بعد موجة بيع قوية خلال جلسة الخميس.

وارتفع صندوق راوند هيل للذاكرة (DRAM – Roundhill Memory ETF) بنسبة 2.5% قبل الافتتاح، بعدما انخفض بنحو 7% خلال الجلسة السابقة.

أبرز التحركات:

• صندوق راوند هيل للذاكرة (DRAM – Roundhill Memory ETF): ارتفاع 2.5% قبل الافتتاح.
• أداء DRAM الخميس: انخفاض 7%.
• إس كيه هاينكس (SKHY – SK Hynix): ارتفاع 4%.
• صندوق آي شيرز لأشباه الموصلات (SOXX – iShares Semiconductor ETF): ارتفاع أقل من 1%.
• أداء SOXX الخميس: تراجع بنحو 6.5%.

وجاء ارتفاع إس كيه هاينكس بعدما أنهت الشركة الكورية الجنوبية خطط الطرح العام الأميركي لشركتها التابعة سوليدجم (Solidigm).

وساهمت هذه التطورات في دعم محاولة التعافي داخل قطاع الذاكرة، بعد تراجعات حادة في الجلسة السابقة.

🧠 نظرة مُركّب: يعكس ارتداد DRAM وSOXX وجود مشترين بعد موجة البيع، لكنه لا يكفي لتأكيد انتهاء التصحيح. فالارتفاعات الحالية لا تزال محدودة مقارنة بخسائر الخميس، ما يجعل استمرار التعافي مرتبطًا بتحسن توقعات القطاع واستقرار معنويات المستثمرين.

🤖 أسهم الذكاء الاصطناعي تحاول الاستقرار بعد موجة البيع

شهدت شركات التكنولوجيا الكبرى المرتبطة بالذكاء الاصطناعي تحركات متباينة في تداولات ما قبل افتتاح الجمعة.

وارتفع صندوق راوند هيل للعمالقة السبعة (MAGS – Roundhill Magnificent Seven ETF) بصورة طفيفة، بعدما أنهى جلسة الخميس منخفضًا بأكثر من 3%.

أبرز التحركات:

• صندوق العمالقة السبعة (MAGS – Roundhill Magnificent Seven ETF): ارتفاع طفيف قبل الافتتاح.
• أداء MAGS الخميس: انخفاض بأكثر من 3%.
• ميتا بلاتفورمز (META – Meta Platforms): تراجع بنحو 1% قبل الافتتاح.
• أداء ميتا الخميس: انخفاض 7%.
• إنفيديا (NVDA – Nvidia): ارتفاع طفيف قبل الافتتاح.
• أداء إنفيديا الخميس: تراجع بنحو 4.5%.
• تسلا (TSLA – Tesla): ارتفاع طفيف قبل الافتتاح.
• أداء تسلا الخميس: انخفاض بنحو 3%.

وتشير التحركات إلى محاولة بعض الأسهم استعادة جزء من خسائرها، بينما بقيت ميتا تحت الضغط.

🧠 نظرة مُركّب: تكشف حركة أسهم العمالقة السبعة أن المستثمرين لم يتخلوا عن قطاع التكنولوجيا، لكنهم أصبحوا أكثر حساسية تجاه النتائج المالية والتقييمات والإنفاق على الذكاء الاصطناعي. وقد تختلف سرعة التعافي بين الشركات وفق قوة الأرباح والتدفقات النقدية والتوقعات المستقبلية.

🚀 سبيس إكس ترتفع مع خطط لتوسيع البنية التحتية الخلوية

ارتفع سهم سبيس إكس (SPCX – SpaceX) بنسبة 1.5% خلال تداولات ما قبل افتتاح الجمعة، بعد تقرير أفاد بأن الشركة تدرس توسعًا كبيرًا في البنية التحتية للاتصالات داخل الولايات المتحدة.

وبحسب التقرير، تسعى الشركة إلى تأمين ما لا يقل عن 80,000 موقع خلوي في أنحاء البلاد، وتجري محادثات مع شركة كبرى واحدة على الأقل تعمل في البنية التحتية للاتصالات.

أبرز التفاصيل:

• الشركة: سبيس إكس (SPCX – SpaceX).
• ارتفاع السهم الجمعة: 1.5%.
• أداء الخميس: انخفاض 9%.
• عدد المواقع الخلوية المستهدف: 80,000 موقع على الأقل.
• النطاق الجغرافي: الولايات المتحدة.
• حالة المشروع: محادثات مع جهة كبرى واحدة على الأقل في البنية التحتية الخلوية.

وقد يمثل المشروع توسعًا إضافيًا في أنشطة الاتصالات لدى الشركة، إلى جانب أعمال الفضاء والذكاء الاصطناعي.

لكن التقرير لم يقدم تفاصيل نهائية بشأن تكلفة المشروع أو الاتفاقيات أو الجدول الزمني للتنفيذ.

🧠 نظرة مُركّب: قد يوسع المشروع المحتمل حضور سبيس إكس في سوق الاتصالات، لكنه يضيف أيضًا احتياجات استثمارية وتشغيلية جديدة. وسيكون تحديد نموذج الأعمال والعائد المتوقع من المواقع الخلوية عاملًا أساسيًا لتقييم جدوى التوسع.

🧬 موديرنا تواصل الهبوط بعد تسريب محتمل لبيانات لقاح السرطان

واصل سهم موديرنا (MRNA – Moderna) التراجع خلال تداولات ما قبل افتتاح الجمعة، بعد خسائر حادة في الجلسة السابقة.

وانخفض السهم بنسبة إضافية بلغت 3.5%، بعدما تراجع بنحو 18% يوم الخميس، مسجلًا أسوأ أداء بين شركات مؤشر إس آند بي 500 خلال تلك الجلسة.

أبرز البيانات:

• الشركة: موديرنا (MRNA – Moderna).
• تراجع الخميس: 18%.
• التراجع الإضافي قبل افتتاح الجمعة: 3.5%.
• إجمالي الانخفاض التقريبي إذا استمر تراجع ما قبل الافتتاح: 20.9% مقارنة بسعر ما قبل هبوط الخميس.
• العامل المرتبط بالهبوط: تسريب محتمل لبيانات تتعلق بلقاح للسرطان.
• أداء الخميس داخل إس آند بي 500: الأسوأ بين شركات المؤشر.

ولم يقدم التقرير تفاصيل كافية عن البيانات التي يُعتقد أنها تسربت، أو نتائجها العلمية، أو ما إذا كانت قد تأكدت رسميًا.

ولذلك لا يمكن استخلاص استنتاجات طبية أو تجارية نهائية من حركة السهم وحدها.

🧠 نظرة مُركّب: يعكس الهبوط الحاد حساسية المستثمرين تجاه البيانات السريرية المرتبطة بمنتجات موديرنا المستقبلية. لكن تقييم الأثر الحقيقي يتطلب انتظار المعلومات الرسمية والتحقق من طبيعة البيانات، بدلًا من الاعتماد على التسريبات أو رد فعل السوق فقط.

📉 ويسترن ديجيتال وبلوم إنرجي ونيومونت تتراجع بعد النتائج

شهدت عدة شركات تحركات سلبية بعد إعلان نتائجها المالية، في وقت واصل المستثمرون تقييم أداء الشركات وتوقعاتها.

وتراجعت أسهم ويسترن ديجيتال (WDC – Western Digital) وبلوم إنرجي (BE – Bloom Energy) ونيومونت (NEM – Newmont) بنسب تراوحت بين نحو 1.5% و2.5%.

أبرز التحركات:

• ويسترن ديجيتال (WDC – Western Digital): تراجع ضمن نطاق 1.5%–2.5%.
• بلوم إنرجي (BE – Bloom Energy): انخفاض ضمن نطاق 1.5%–2.5%.
• نيومونت (NEM – Newmont): تراجع ضمن نطاق 1.5%–2.5%.
• أميركان إكسبريس (AXP – American Express): ارتفاع طفيف.

ولم يحدد التحديث نسبة تراجع منفصلة لكل شركة من الشركات الثلاث، كما لم يقدم تفاصيل كافية عن نتائجها لتحديد السبب الدقيق وراء حركة كل سهم.

🧠 نظرة مُركّب: لا تعني التراجعات بعد إعلان النتائج بالضرورة أن الأرباح جاءت ضعيفة، فقد تتأثر الأسهم بالتوقعات المستقبلية والتقييمات السابقة. ويجب التمييز بين رد الفعل السعري الفوري والتغير الحقيقي في أساسيات الشركة.

🛢️ النفط يواصل الصعود وبرنت يصل إلى 115 دولارًا

واصلت أسعار النفط ارتفاعها خلال تداولات الجمعة، مدفوعة بتصاعد التوترات في الشرق الأوسط.

وهددت إيران باستهداف مطارات ومواقع مدنية أخرى في دول مجاورة إذا استأنفت الولايات المتحدة وإسرائيل الضربات العسكرية ضدها.

أبرز تحركات النفط:

• خام غرب تكساس الوسيط (CL=F – WTI Crude Futures): 101.20 دولار للبرميل.
• نسبة ارتفاع غرب تكساس: 1.8%.
• خام برنت (BZ=F – Brent Crude Futures): نحو 115 دولارًا للبرميل.
• نسبة ارتفاع برنت: 1.6%.
• مستوى برنت: الأعلى منذ أوائل مايو 2026.
• العامل الرئيسي: تصاعد المخاطر الجيوسياسية المرتبطة بإيران.
• مصدر القلق: احتمال اتساع نطاق المواجهة وتأثر إمدادات الطاقة.

ويأتي الارتفاع امتدادًا لمكاسب الخميس، ما يشير إلى استمرار إضافة علاوة مخاطر جيوسياسية إلى أسعار الخام.

وقد تؤدي الأسعار المرتفعة إلى زيادة تكاليف النقل والإنتاج، والضغط على الشركات والمستهلكين.

🧠 نظرة مُركّب: يمثل وصول برنت إلى نحو 115 دولارًا عامل ضغط مهمًا على توقعات التضخم. وإذا استمرت الأسعار المرتفعة، فقد تتراجع قدرة البنوك المركزية على تخفيف السياسة النقدية، بينما تواجه الشركات كثيفة استهلاك الطاقة تحديات أكبر في حماية هوامش أرباحها.

🏦 عائد السندات الأميركية يعود إلى 5%

ارتفع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى 5.00% صباح الجمعة، بعد انخفاض حاد خلال جلسة الخميس.

وكان العائد قد تراجع بمقدار 17 نقطة أساس يوم الخميس، ليغلق دون 4.96%، مع توجه المستثمرين نحو السندات الحكومية باعتبارها ملاذًا أكثر أمانًا نسبيًا خلال موجة بيع أسهم التكنولوجيا.

أبرز البيانات:

• عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات: 5.00%.
• مقدار انخفاض العائد الخميس: 17 نقطة أساس.
• إغلاق الخميس: أقل من 4.96%.
• اتجاه الجمعة: ارتفاع العائد مجددًا.
• العامل المرتبط بهبوط الخميس: زيادة الطلب على السندات الحكومية.

ويتحرك عائد السندات عادة في اتجاه معاكس لأسعارها، ما يعني أن زيادة الطلب على السندات قد تؤدي إلى ارتفاع أسعارها وانخفاض عوائدها.

🧠 نظرة مُركّب: عودة العائد إلى 5% تعني استمرار ارتفاع تكلفة التمويل المرجعية في الاقتصاد الأميركي. وقد يضغط ذلك على تقييمات الأسهم، خصوصًا الشركات التي تعتمد على أرباح مستقبلية بعيدة أو تحتاج إلى تمويل كبير للتوسع.

₿ البيتكوين تستقر قرب 81,500 دولار

تداولت البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب 81,500 دولار، مع ارتفاع محدود خلال آخر 24 ساعة.

أبرز البيانات:

• العملة الرقمية: البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin).
• السعر التقريبي: 81,500 دولار.
• الأداء خلال آخر 24 ساعة: ارتفاع طفيف.
• البيئة العامة: تقلبات في الأسهم والنفط والسندات.

ويشير الاستقرار النسبي إلى أن البيتكوين لم تشهد في لحظة التحديث تحركًا مماثلًا لحجم التراجعات التي سجلتها بعض أسهم التكنولوجيا.

لكن ذلك لا يعني انفصالها بصورة دائمة عن شهية المخاطرة في الأسواق.

🧠 نظرة مُركّب: قد يعكس استقرار البيتكوين قرب 81,500 دولار توازنًا مؤقتًا بين المشترين والبائعين. ومع ذلك، تبقى العملة حساسة لتغير السيولة وتوقعات الفائدة ومعنويات المستثمرين تجاه الأصول عالية المخاطر.

💵 الدولار يرتفع والذهب يتراجع

ارتفع مؤشر الدولار الأميركي (DXY – U.S. Dollar Index) بنسبة 0.2% إلى 101.78 نقطة.

وفي المقابل، تراجعت العقود الآجلة للذهب (GC=F – Gold Futures) بنسبة 0.6% إلى نحو 4,035 دولارًا للأونصة.

أبرز التحركات:

• مؤشر الدولار (DXY – U.S. Dollar Index): 101.78 نقطة.
• نسبة ارتفاع الدولار: 0.2%.
• العقود الآجلة للذهب (GC=F – Gold Futures): 4,035 دولارًا للأونصة.
• نسبة تراجع الذهب: 0.6%.
• عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات: 5.00%.

وقد يؤدي ارتفاع الدولار والعوائد إلى زيادة الضغوط على الذهب، لأن المعدن لا يوفر عائدًا دوريًا، كما يصبح أكثر تكلفة نسبيًا للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى عندما يقوى الدولار.

لكن الذهب قد يستفيد أيضًا من زيادة الطلب على الملاذات الآمنة عند تصاعد المخاطر الجيوسياسية.

🧠 نظرة مُركّب: يعكس تراجع الذهب رغم ارتفاع التوترات الجيوسياسية تأثيرًا محتملًا لقوة الدولار وارتفاع العوائد. وتوضح هذه الحركة أن الطلب على الملاذات الآمنة ليس العامل الوحيد المؤثر في أسعار الذهب، خصوصًا عندما تتغير توقعات الفائدة بسرعة.

👷 طلبات إعانة البطالة الأميركية عند مستويات تاريخية منخفضة

أظهرت بيانات وزارة العمل الأميركية (U.S. Department of Labor) أن طلبات إعانة البطالة الأولية انخفضت إلى 194,000 طلب خلال الأسبوع المنتهي في 17 أكتوبر، مقارنة بـ 200,000 طلب في الأسبوع السابق.

كما بلغ متوسط الطلبات خلال 4 أسابيع نحو 197,750 طلبًا، وهو مستوى يعادل قراءة مسجلة في 2022، ويعد الأدنى منذ 1969.

أبرز البيانات:

• طلبات البطالة الأولية: 194,000 طلب.
• القراءة السابقة: 200,000 طلب.
• مقدار الانخفاض: 6,000 طلب.
• متوسط 4 أسابيع: 197,750 طلبًا.
• المقارنة التاريخية: أدنى متوسط منذ 1969، بالتساوي مع فترة في 2022.
• عدد الأسابيع المتتالية التي بقيت فيها الطلبات دون 200,000: 6 أسابيع.
• آخر فترة مماثلة: عام 1969.
• حجم القوى العاملة: أكثر من ضعف مستواها في 1969.

وتكتسب هذه الأرقام أهمية إضافية لأن عدد العاملين في الولايات المتحدة أصبح أكبر بكثير مما كان عليه قبل نحو 57 عامًا.

وبالتالي، فإن انخفاض عدد الطلبات إلى هذه المستويات يشير إلى محدودية التسريحات مقارنة بحجم سوق العمل الحالي.

🧠 نظرة مُركّب: تعزز بيانات البطالة صورة الاستقرار الوظيفي في الولايات المتحدة، لكنها لا تعني أن التوظيف الجديد قوي. فقد تحتفظ الشركات بموظفيها الحاليين بينما تؤجل التوسع، ما يخلق سوقًا مستقرًا للعاملين لكنه أكثر صعوبة للباحثين عن وظائف.

⚖️ سوق العمل بين انخفاض التسريحات وضعف التوظيف

يصف الاقتصاديون سوق العمل الأميركي الحالي بأنه يمر بحالة توظيف منخفض وتسريح منخفض (Low-Hire, Low-Fire).

وتعني هذه الحالة أن الشركات لا تستغني عن أعداد كبيرة من الموظفين، لكنها لا تضيف وظائف جديدة بوتيرة قوية أيضًا.

أبرز العوامل المؤثرة:

• عدم اليقين بشأن الحرب مع إيران.
• التغيرات في السياسة التجارية الأميركية.
• ارتفاع تكاليف الطاقة والتمويل.
• تشديد سياسات الهجرة.
• انخفاض عدد العمال المتاحين في بعض القطاعات.
• تردد الشركات في زيادة أو تقليص قوتها العاملة.

ويشير التقرير إلى أن تشديد سياسات الهجرة ساهم في تقليل عدد العمال المتاحين، بينما أدت حالة عدم اليقين الاقتصادي إلى زيادة حذر الشركات.

ونتيجة لذلك، يتمتع العاملون الحاليون بدرجة مرتفعة نسبيًا من الأمان الوظيفي، بينما يواجه الباحثون عن عمل صعوبة أكبر في الحصول على وظائف جديدة.

🧠 نظرة مُركّب: يمثل هذا الوضع توازنًا هشًا بين الاستقرار والركود في التوظيف. وإذا استمرت الشركات في تجميد التعيينات، فقد يتباطأ نمو الوظائف أكثر، حتى دون ارتفاع كبير في عمليات التسريح. ولذلك ستكون بيانات الوظائف الجديدة ومعدل البطالة ومدة البحث عن عمل مهمة لتقييم الاتجاه المستقبلي.

📌 الخلاصة لمتابعي مُركّب

• تتجه العقود الآجلة للأسهم الأميركية إلى افتتاح منخفض يوم الجمعة 23 أكتوبر 2026.
• تراجعت عقود داو جونز (YM=F) بنسبة 0.6%.
• انخفضت عقود إس آند بي 500 (ES=F) بنسبة 0.3%.
• تراجعت عقود ناسداك 100 (NQ=F) بنسبة 0.1%.
• كان داو جونز (DJI) مرتفعًا بنسبة 1.7% منذ بداية الأسبوع، ومتجهًا لثالث مكسب أسبوعي متتالٍ.
• سجل إس آند بي 500 (SPX) ارتفاعًا أسبوعيًا بنسبة 0.1%.
• تراجع ناسداك المركب (IXIC) بنسبة 0.5% منذ بداية الأسبوع.
• ارتفع صندوق الذاكرة (DRAM) بنسبة 2.5% بعد هبوط 7% الخميس.
• صعدت إس كيه هاينكس (SKHY) بنسبة 4% بعد إلغاء خطط الطرح الأميركي لشركة Solidigm.
• ارتفع صندوق الرقائق (SOXX) بأقل من 1% بعد خسائر بلغت 6.5% الخميس.
• تحسن صندوق العمالقة السبعة (MAGS) بصورة طفيفة بعد انخفاض تجاوز 3%.
• تراجعت ميتا (META) بنحو 1% قبل الافتتاح بعد هبوط 7% الخميس.
• ارتفعت إنفيديا (NVDA) وتسلا (TSLA) بصورة طفيفة بعد خسائر الجلسة السابقة.
• صعدت سبيس إكس (SPCX) بنسبة 1.5% بعد تقارير عن خطة لتأمين 80,000 موقع خلوي في الولايات المتحدة.
• تراجعت موديرنا (MRNA) بنسبة 3.5% إضافية بعد خسارة 18% الخميس، وسط تقارير عن تسريب محتمل لبيانات لقاح السرطان.
• انخفضت أسهم ويسترن ديجيتال (WDC) وبلوم إنرجي (BE) ونيومونت (NEM) بنسب تراوحت بين 1.5% و2.5% بعد النتائج.
• سجلت أميركان إكسبريس (AXP) ارتفاعًا طفيفًا.
• ارتفع خام غرب تكساس (CL=F) بنسبة 1.8% إلى 101.20 دولار للبرميل.
• صعد خام برنت (BZ=F) بنسبة 1.6% إلى نحو 115 دولارًا، وهو الأعلى منذ أوائل مايو.
• ارتفع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى 5.00%.
• تداولت البيتكوين (BTC-USD) قرب 81,500 دولار.
• ارتفع مؤشر الدولار (DXY) بنسبة 0.2% إلى 101.78 نقطة.
• تراجعت العقود الآجلة للذهب (GC=F) بنسبة 0.6% إلى 4,035 دولارًا للأونصة.
• انخفضت طلبات إعانة البطالة الأميركية إلى 194,000 طلب.
• بلغ متوسط طلبات البطالة خلال 4 أسابيع نحو 197,750 طلبًا، عند أدنى مستوى منذ 1969.
• بقيت طلبات البطالة دون 200,000 طلب لمدة 6 أسابيع متتالية، للمرة الأولى منذ 1969.
• يواصل سوق العمل الأميركي إظهار حالة Low-Hire, Low-Fire، مع انخفاض التسريحات وضعف التوظيف الجديد.

🧠 نظرة مُركّب: تكشف الأسواق عن تباين واضح بين قوة بعض المؤشرات الاقتصادية واستمرار الضغوط المالية والجيوسياسية. فبينما تدعم طلبات البطالة المنخفضة الثقة باستقرار الاقتصاد، يرفع النفط عند 115 دولارًا والعائد الأميركي عند 5% تكلفة التمويل والتشغيل، ما يزيد حساسية الأسهم، خصوصًا شركات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.

🔮 النظرة المستقبلية

• المؤشرات الأميركية: قد تستمر التقلبات إذا بقيت أسعار النفط مرتفعة واستمرت الضغوط على أسهم التكنولوجيا.

• داو جونز: قد يحقق ثالث أسبوع متتالٍ من المكاسب إذا حافظ على ارتفاعه الأسبوعي البالغ 1.7% حتى الإغلاق.

• إس آند بي 500: قد يتأثر أداؤه الأسبوعي المحدود عند 0.1% بأي تحركات قوية خلال جلسة الجمعة.

• ناسداك: قد يساعد تعافي الرقائق على تقليص خسارته الأسبوعية البالغة 0.5%، لكن استمرار ضعف الشركات الكبرى قد يحد من الارتداد.

• قطاع الذاكرة: ستكون استدامة ارتفاع DRAM بعد هبوط 7% الخميس مؤشرًا مهمًا على عودة الطلب.

• قطاع أشباه الموصلات: قد يحتاج SOXX إلى تعافٍ أقوى لتعويض خسائر الخميس البالغة 6.5%.

• ميتا: قد تستمر الضغوط بعد انخفاض السهم 7% الخميس، مع تركيز المستثمرين على التوقعات المستقبلية.

• إنفيديا وتسلا: قد تمثل محاولات الارتداد الحالية اختبارًا لمدى استمرار اهتمام المستثمرين بأسهم التكنولوجيا الكبرى.

• سبيس إكس: قد تؤثر تفاصيل مشروع المواقع الخلوية البالغ عددها المستهدف 80,000 موقع في تقييم فرص التوسع.

• موديرنا: ستكون البيانات الرسمية المتعلقة بلقاح السرطان ضرورية لتحديد الأثر الحقيقي للتطورات الأخيرة.

• نتائج الشركات: قد تستمر التحركات المتباينة في أسهم ويسترن ديجيتال وبلوم إنرجي ونيومونت وأميركان إكسبريس مع استيعاب المستثمرين للنتائج.

• النفط: استمرار خام برنت قرب 115 دولارًا قد يعزز المخاوف بشأن التضخم وتكاليف الإنتاج.

• الشرق الأوسط: أي تصعيد جديد قد يزيد تقلبات النفط والأسهم والعملات.

• السندات الأميركية: بقاء عائد 10 سنوات قرب 5% قد يواصل الضغط على تقييمات الشركات وتكاليف الاقتراض.

• البيتكوين: قد تبقى حركة السعر قرب 81,500 دولار حساسة لتغير السيولة وشهية المخاطرة.

• الدولار: استمرار ارتفاع مؤشر DXY قد يؤثر في الأصول المقومة بالدولار والأسواق العالمية.

• الذهب: قد يتحدد الاتجاه بين أثر ارتفاع العوائد والدولار وبين الطلب على الملاذات الآمنة.

• سوق العمل: استمرار طلبات البطالة قرب 194,000 طلب قد يدعم الثقة باستقرار الوظائف، لكن ضعف التوظيف الجديد يظل مصدرًا للمخاطر.

🧠 نظرة مُركّب: قد يظل اتجاه السوق خلال الفترة المقبلة مرتبطًا بالتوازن بين أرباح الشركات وأسعار الطاقة والعوائد الأميركية. وإذا استمر ارتفاع النفط والعوائد بالتزامن مع ضعف التكنولوجيا، فقد تواجه المؤشرات ضغوطًا إضافية. أما استقرار الطاقة واستمرار تعافي الرقائق فقد يساعدان على تهدئة التقلبات، دون أن يضمنا انتهاء التصحيح.