S&P 500 يرتفع بعد بيانات التضخم... وانهيار IBM يحد من مكاسب الأسواق 📈📊

افتتحت الأسهم الأميركية تعاملات الثلاثاء على أداء متباين، بعدما جاءت بيانات التضخم أقل من توقعات الأسواق، ما دعم S&P 500 وNasdaq، في حين حدّ ارتفاع أسعار النفط والانخفاض الحاد في سهم IBM (IBM) من موجة التفاؤل.

🧠 نظرة مُركّب: بيانات التضخم منحت الأسواق دفعة قوية، لكن نتائج الشركات والتوترات الجيوسياسية ما زالت تفرض نفسها على حركة التداول.

📈 المؤشرات ترتفع بدعم من بيانات التضخم

افتتحت المؤشرات الأميركية على تباين بعد صدور بيانات CPI.

• ارتفع S&P 500 بنسبة 0.3%.
• صعد Nasdaq بنسبة 0.6%.
• تراجع Dow Jones بنحو 0.2%.

وأظهرت البيانات:

• انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.4% على أساس شهري.
• استقرار التضخم السنوي عند 3.5%.
• كانت التوقعات تشير إلى تراجع شهري بنسبة 0.2% وقراءة سنوية عند 3.8%.

كما انخفضت احتمالات رفع أسعار الفائدة خلال اجتماع يوليو إلى نحو 16% - 17%، مقارنة بـ 42% في اليوم السابق، بينما بقيت الأسواق ترى أن اجتماع سبتمبر هو الأكثر ترجيحًا لأي رفع جديد، باحتمال يقارب 63%.

🧠 نظرة مُركّب: تراجع التضخم خفف الضغوط على الأسواق، لكنه لم ينهِ النقاش حول مستقبل السياسة النقدية.

🏦 الأنظار تتجه إلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي

يترقب المستثمرون شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh أمام الكونغرس، حيث من المتوقع أن يؤكد استمرار التزام البنك المركزي بإعادة التضخم إلى مستهدفه.

وتأتي هذه الشهادة في وقت أعادت فيه بيانات التضخم تشكيل توقعات الأسواق بشأن أسعار الفائدة.

🧠 نظرة مُركّب: تصريحات Kevin Warsh قد تكون أكثر تأثيرًا من بيانات التضخم نفسها إذا حملت إشارات جديدة بشأن الفائدة.

💻 IBM تهبط بقوة بعد تحذير من الأرباح

كان سهم IBM (IBM) أكبر الخاسرين في بداية الجلسة.

• هبط السهم بنحو 24%.

وجاء التراجع بعدما حذرت الشركة من أن تباطؤ أعمال البرمجيات والبنية التحتية سيؤدي إلى نتائج فصلية أقل من توقعات وول ستريت.

🧠 نظرة مُركّب: السوق أصبح يعاقب أي شركة تقدم إشارات إلى تباطؤ الطلب، حتى لو كانت من الأسماء الكبرى.

🛢️ النفط يواصل الارتفاع رغم تحسن بيانات التضخم

واصلت أسعار النفط صعودها بعد المكاسب القوية التي سجلتها الإثنين.

• تجاوز خام النفط الأميركي مستوى 80 دولارًا للبرميل.
• ارتفع خام Brent بنحو 3% ليتجاوز 86 دولارًا للبرميل.

وجاءت هذه المكاسب بعد إعلان Donald Trump إعادة فرض حصار على السفن المرتبطة بـ إيران في مضيق هرمز، وهو القرار الذي دفع خام Brent للارتفاع بأكثر من 9% في جلسة الإثنين، مسجلًا أكبر قفزة يومية خلال 5 سنوات.

🧠 نظرة مُركّب: ارتفاع النفط قد يعيد الضغوط التضخمية سريعًا، حتى بعد صدور بيانات إيجابية.

💾 أسهم الرقائق تخفف الضغوط على السوق

ساهمت شركات أشباه الموصلات في الحد من خسائر الأسواق.

• ارتفع صندوق VanEck Semiconductor ETF بأكثر من 2%.
• صعد سهم Teradyne (TER) بنسبة 5%.
• ارتفع سهم Lam Research (LRCX) بنسبة 5%.
• صعد سهم Micron Technology (MU) بأكثر من 4%.
• ارتفع سهم Applied Materials (AMAT) بأكثر من 3%.

وفي القطاع المصرفي:

• تراجعت أسهم JPMorgan Chase (JPM).
• انخفض سهم Wells Fargo (WFC).
• تراجع سهم Citigroup (C).
• ارتفع سهم Goldman Sachs (GS) بنحو 4% بعد نتائج فصلية قوية.

وأكد الرئيس التنفيذي لـ JPMorgan Chase، Jamie Dimon، أن الاقتصاد الأميركي أظهر مرونة ملحوظة هذا العام، مدعومًا بتحسن الاستثمار والتوظيف.

🧠 نظرة مُركّب: استمرار قوة أسهم الرقائق يعكس أن المستثمرين ما زالوا يراهنون على قصة الذكاء الاصطناعي رغم التقلبات الأخيرة.

📌 الخلاصة لمتابعي مركّب

• بيانات التضخم جاءت أقل من التوقعات ودعمت الأسواق.
• احتمالات رفع الفائدة في يوليو تراجعت إلى 16% - 17%.
• سهم IBM (IBM) هبط بقوة بعد تحذير من الأرباح.
• النفط واصل ارتفاعه مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط.
• أسهم الرقائق وGoldman Sachs (GS) ساعدت في تخفيف الضغوط على السوق.

🧠 نظرة مُركّب: الأسواق رحبت بتباطؤ التضخم، لكن استمرار ارتفاع النفط ونتائج الشركات سيحددان ما إذا كان هذا التفاؤل سيستمر.

🔮 نظرة مستقبلية

إذا حافظت بيانات التضخم المقبلة على مسارها الهابط واستقرت أسعار الطاقة، فقد تتراجع توقعات رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر، ما يدعم أسهم النمو والتكنولوجيا.

أما إذا استمرت أسعار النفط في الصعود أو جاءت تصريحات Kevin Warsh أكثر تشددًا، فقد تعود التقلبات سريعًا رغم التحسن الحالي في بيانات التضخم.