كاثي وود تستغل هبوط السوق وتشتري Nvidia وBroadcom بنحو 43 مليون دولار 🤖📈

استغلت Cathie Wood، مؤسسة ومديرة Ark Invest، موجة البيع الأخيرة في أسهم التكنولوجيا لتعزيز رهاناتها على اثنين من أبرز المستفيدين من طفرة الذكاء الاصطناعي، بعدما اشترت صناديقها أسهمًا في Nvidia (NVDA) بنحو $27 مليون وأسهمًا في Broadcom (AVGO) بنحو $16.5 مليون.

وتأتي المشتريات رغم أن صندوق Ark Innovation ETF (ARKK) الرئيسي ارتفع بنحو 3% فقط منذ بداية 2026، مقارنة بمكاسب بلغت 12.5% لمؤشر S&P 500، إذ تراهن وود على أن دورة الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لا تزال في مراحلها المبكرة.

🟢 Ark تشتري Nvidia خلال موجة البيع

اشترت عدة صناديق تابعة لـ Ark Invest ما مجموعه 122,422 سهمًا من Nvidia (NVDA)، بقيمة تقارب $27 مليون، موزعة على 5 صناديق ETF.

وجاءت المشتريات خلال موجة البيع في 10 أغسطس. ورغم التراجع في بداية ذلك الأسبوع، أنهى السهم أسبوع 14 أغسطس على ارتفاع طفيف، لترتفع مكاسبه منذ بداية العام إلى نحو 18%.

وتقدر Ark Invest أن الإنفاق العالمي على الذكاء الاصطناعي قد يصل إلى $1.5 تريليون بحلول 2030، وهو ما يجعل Nvidia في موقع قوي للاستفادة من التوسع الهائل في مراكز البيانات والبنية التحتية الحاسوبية.

🧠 نظرة مُركّب: شراء Cathie Wood أثناء الهبوط يعكس قناعة بأن التقلب الحالي لا يغير قصة النمو طويلة الأجل. الرهان الأساسي هنا ليس على ارتداد قصير للسهم، بل على استمرار دورة الإنفاق الرأسمالي الضخمة على الذكاء الاصطناعي.

🚀 نمو Nvidia لا يزال استثنائيًا

تعمل Nvidia على توسيع نموذجها من بيع وحدات معالجة الرسومات إلى تقديم منصات خوادم متكاملة تجمع أنواعًا متعددة من الرقائق، خصوصًا لتشغيل تطبيقات الذكاء الاصطناعي الوكيلية والمستقلة.

وهذه المنظومة المتكاملة تجعل استبدال منتجات الشركة أكثر صعوبة من مجرد استبدال شريحة منفردة.

وقفزت إيرادات Nvidia بنسبة 92% على أساس سنوي خلال الربع الأخير، بينما يتوقع المحللون وصول إيرادات العام بأكمله إلى نحو $393 مليار، بما يمثل نموًا يقارب 82% مقارنة بالعام الماضي.

ويتداول السهم عند نحو 25 مرة متوسط تقديرات أرباح العام الحالي ونحو 18 مرة أرباح العام المقبل.

🧠 نظرة مُركّب: رغم الصعود الكبير للسهم، فإن سرعة نمو الأرباح والإيرادات جعلت مضاعفات التقييم أقل تطرفًا مما قد يوحي به ارتفاع السعر وحده. لكن استمرار هذا التقييم يعتمد على بقاء الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي قويًا جدًا.

🔵 Broadcom تحصل على 16.5 مليون دولار من مشتريات Ark

اشترى صندوقا Ark Innovation ETF وArk Autonomous Technology & Robotics ETF ما مجموعه 39,020 سهمًا من Broadcom (AVGO) بقيمة تقارب $16.5 مليون.

وكان سهم Broadcom قد تراجع بنحو 8% خلال الأسبوع المنتهي في 14 أغسطس، لكنه ظل مرتفعًا بنحو 8% منذ بداية العام.

وتراهن Ark على أن الطلب المستقبلي لن يقتصر على وحدات GPU التي تهيمن عليها Nvidia، بل سيشمل أيضًا رقائق الذكاء الاصطناعي المخصصة مثل ASICs ومسرعات XPUs التي تطورها Broadcom لصالح شركات الحوسبة السحابية الكبرى.

🧠 نظرة مُركّب: الجمع بين Nvidia وBroadcom يمنح تعرضًا لنمو الذكاء الاصطناعي من اتجاهين مختلفين؛ الأول يعتمد على المنصات العامة عالية الأداء، والثاني يستفيد من توجه الشركات الكبرى نحو تصميم رقائق مخصصة لاحتياجاتها.

🧠 Broadcom قد تستفيد من تحول سوق رقائق الذكاء الاصطناعي

تعتقد Ark Invest أن الرقائق المتخصصة يمكن أن تستحوذ على حصة متزايدة من سوق حوسبة الذكاء الاصطناعي، وقد تقترب من ثلث السوق بحلول 2030.

وتستفيد Broadcom من رغبة الشركات العملاقة في خفض التكاليف والتحكم بصورة أكبر في الأداء وسلاسل التوريد وتقليل الاعتماد على مورد واحد.

وتضم قائمة كبار عملائها شركات مثل Google وAnthropic وOpenAI.

وتتوقع Broadcom وصول إيرادات رقائق الذكاء الاصطناعي إلى $56 مليار في السنة المالية 2026، ثم تجاوز $100 مليار في السنة التالية، بينما يتداول السهم عند نحو 20 مرة متوسط تقديرات أرباح العام المقبل.

🧠 نظرة مُركّب: إذا تحققت توقعات تجاوز إيرادات الذكاء الاصطناعي مستوى $100 مليار، فقد تصبح Broadcom واحدة من أكبر المستفيدين المباشرين من الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى جانب Nvidia، وليس مجرد لاعب ثانوي في القطاع.

⚖️ هل الوقت مناسب لشراء السهمين؟

نجاح الرقائق المخصصة لا يعني بالضرورة خسارة Nvidia. فإذا استمر حجم سوق الذكاء الاصطناعي في التوسع بسرعة، فقد يكون السوق كبيرًا بما يكفي لتحقيق نمو قوي للشركتين في الوقت نفسه.

وتعتقد Ark Invest أن Nvidia ستظل تستحوذ على الحصة الأكبر من سوق القدرة الحاسوبية حتى 2030، حتى مع توسع الرقائق المخصصة التي تقدمها شركات مثل Broadcom.

لكن الخطر الأكبر يتمثل في حدوث تباطؤ مؤقت في الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وهو سيناريو قد يؤدي إلى تصحيح حاد في أسهم القطاع بسبب ارتفاع توقعات النمو المضمنة في الأسعار.

🧠 نظرة مُركّب: المستثمر الذي يشتري Nvidia أو Broadcom اليوم لا يراهن فقط على نمو الذكاء الاصطناعي، بل على استمرار الإنفاق الرأسمالي الضخم لسنوات. لذلك يبقى حجم المركز الاستثماري وإدارة التقلبات مهمين حتى مع قوة الفرضية طويلة الأجل.

📌 الخلاصة لمتابعي مُركّب

• Ark Invest اشترت 122,422 سهمًا من Nvidia (NVDA) بقيمة تقارب $27 مليون
• صناديق Ark اشترت 39,020 سهمًا من Broadcom (AVGO) بنحو $16.5 مليون
• إجمالي المشتريات في الشركتين بلغ نحو $43.5 مليون
• Nvidia مرتفعة بنحو 18% منذ بداية 2026
• Broadcom مرتفعة بنحو 8% منذ بداية العام
• Ark تتوقع وصول الإنفاق العالمي على الذكاء الاصطناعي إلى $1.5 تريليون بحلول 2030
• إيرادات Nvidia الفصلية ارتفعت 92% على أساس سنوي
• المحللون يتوقعون وصول إيرادات Nvidia السنوية إلى $393 مليار
• Broadcom تتوقع $56 مليار من إيرادات رقائق الذكاء الاصطناعي في 2026 وأكثر من $100 مليار في العام التالي
• الخطر الرئيسي يبقى حدوث تباطؤ في الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

🔮 نظرة مستقبلية

رهان Cathie Wood يعكس اعتقادًا بأن التصحيح الأخير في أسهم الذكاء الاصطناعي يمثل فرصة لبناء مراكز طويلة الأجل بدلًا من كونه نهاية دورة النمو.

وسيكون العامل الحاسم خلال الأعوام المقبلة هو استمرار الشركات العملاقة في زيادة الإنفاق على مراكز البيانات والحوسبة. إذا استمر هذا الاتجاه، يمكن أن تستفيد Nvidia من هيمنتها على منصات الحوسبة المتقدمة، بينما تحصل Broadcom على حصة متزايدة من سوق الرقائق المخصصة.

🧠 نظرة مُركّب: امتلاك السهمين يقدم رهانًا أوسع على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بدل محاولة اختيار فائز واحد. لكن بعد المكاسب الكبيرة التي حققها القطاع، ستظل النتائج الفعلية ونمو الإنفاق الرأسمالي أهم من الحماس المحيط بالذكاء الاصطناعي في تحديد العوائد المستقبلية.