داو جونز يرتفع 230 نقطة بعد مضاعفة الخزانة الأمريكية عمليات إعادة شراء السندات 📈🇺🇸
ارتفعت الأسهم الأمريكية خلال تعاملات الأربعاء بعدما أعلنت وزارة الخزانة الأمريكية أنها ستضاعف على الأقل حجم عمليات إعادة شراء الديون الحكومية طويلة الأجل، ما أدى إلى تراجع عوائد سندات الخزانة ومنح الأسهم دفعة إيجابية.
وصعد مؤشر Dow Jones Industrial Average بنحو 230 نقطة أو 0.4%، بينما ارتفع كل من S&P 500 وNasdaq Composite بنسبة 0.4%.
📉 تراجع عوائد السندات يدعم الأسهم
تستهدف عمليات إعادة الشراء الموسعة سندات الخزانة ذات آجال الاستحقاق من 10 إلى 20 عامًا ومن 20 إلى 30 عامًا، في خطوة ساهمت سريعًا في تهدئة الضغوط التي تعرض لها سوق الدين خلال الأيام الماضية.
واستقر عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا عند 5.196%، منخفضًا بنحو 9 نقاط أساس، بينما تراجع عائد سندات 10 سنوات بنحو 6 نقاط أساس إلى 4.647%.
وكان عائد سندات 30 عامًا قد تجاوز 5.33% يوم الثلاثاء، مسجلًا أعلى مستوى له في نحو 19 عامًا.
وأكدت الخزانة أن عمليات إعادة الشراء ليست مصممة لاستخدامها كأداة للتعامل مع حالات الضغط الحاد في الأسواق.
🧠 نظرة مُركّب: تراجع العوائد منح الأسهم متنفسًا بعد موجة بيع قوية في سوق السندات. انخفاض العوائد طويلة الأجل يخفف الضغط على تقييمات الأسهم وتكاليف الاقتراض، لكن حجم إعادة الشراء لا يغير وحده المخاوف الأساسية المرتبطة بالعجز والدين الأمريكي.
💉 Moderna تقفز بأكثر من 80%
كان سهم Moderna (MRNA) أبرز الرابحين في الجلسة، إذ قفز بأكثر من 80% بعد صدور بيانات إيجابية من دراسة متقدمة للقاح تجريبي للسرطان تطوره الشركة بالتعاون مع Merck (MRK).
كما ارتفع سهم Merck (MRK) بأكثر من 7%، ما ساهم بدوره في دعم مؤشر Dow Jones.
🧠 نظرة مُركّب: حركة Moderna تعكس التأثير الكبير للنتائج السريرية على تقييم شركات التكنولوجيا الحيوية. لكن بعد ارتفاع بهذا الحجم، سيتحول التركيز إلى التفاصيل الكاملة للدراسة وفرص الموافقة والتنفيذ التجاري.
🤖 Marvell تقفز بأكثر من 12% بعد اتفاق مع Google
ارتفع سهم Marvell Technology (MRVL) بأكثر من 12% بعدما كشفت الشركة عن شراكة مع Google تتمحور حول وحدات معالجة Tensor Processing Units.
وبموجب الاتفاق، حصلت Google على مذكرة تمنحها الحق في شراء نحو 59 مليون سهم من الأسهم العادية لشركة Marvell.
🧠 نظرة مُركّب: الاتفاق يعزز موقع Marvell داخل سلسلة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، خصوصًا مع توسع شركات الحوسبة السحابية الكبرى في تطوير شرائح مخصصة بدل الاعتماد الكامل على معالجات الرسوميات التقليدية.
🌍 الأسهم تحاول التعافي بعد ضغوط سوق الدين العالمي
تأتي مكاسب الأربعاء بعد فترة صعبة للأسهم الأمريكية، إذ سجل S&P 500 يوم الثلاثاء ثالث جلسة متتالية من التراجع بالتزامن مع موجة بيع واسعة في أسواق السندات السيادية العالمية.
ووصل عائد السندات اليابانية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى في نحو 3 عقود، بينما ارتفع عائد السندات الفرنسية لأجل 30 عامًا إلى مستويات لم يشهدها منذ 2008، وسجل عائد السندات الألمانية لأجل 30 عامًا أعلى مستوى منذ 2011.
🧠 نظرة مُركّب: ارتفاع العوائد لم يعد مشكلة أمريكية فقط، بل أصبح ظاهرة عالمية مرتبطة بارتفاع الديون ومخاطر التضخم. استمرار هذا الاتجاه قد يفرض ضغوطًا على تقييمات الأصول حتى لو ظلت أرباح الشركات قوية.
🛢️ النفط فوق 90 دولارًا مع تراجع آمال الاتفاق مع إيران
تراجعت توقعات التوصل إلى اتفاق بين الولايات المتحدة وإيران، ما أبقى المخاطر الجيوسياسية مرتفعة وساعد في دفع أسعار النفط العالمية فوق حاجز $90 للبرميل.
وتداول خام Brent قرب $91.32 للبرميل، مع استمرار حالة عدم اليقين بشأن الحرب وتدفقات الطاقة من الشرق الأوسط.
🧠 نظرة مُركّب: النفط يمثل أحد أكبر المخاطر على سيناريو تراجع العوائد. استمرار الأسعار فوق $90 قد يعيد تغذية التضخم ويجبر الأسواق على رفع توقعاتها لأسعار الفائدة، ما قد يمحو جزءًا من الأثر الإيجابي لتحرك الخزانة.
🏦 محضر الفيدرالي تحت المجهر
يترقب المستثمرون صدور محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر يوليو في وقت لاحق الأربعاء، بحثًا عن تفاصيل إضافية حول الانقسام داخل البنك المركزي بشأن مسار أسعار الفائدة.
وشهد الاجتماع تصويت 3 أعضاء لصالح رفع أسعار الفائدة، ما يجعل الأسواق مهتمة بمعرفة مدى اتساع المخاوف المتعلقة باستمرار التضخم داخل لجنة السياسة النقدية.
🧠 نظرة مُركّب: محضر الفيدرالي قد يحدد ما إذا كانت مكاسب الأسهم الناتجة عن تراجع العوائد ستستمر. إشارات أقل تشددًا قد تعزز الارتفاع، بينما أي تركيز قوي على مخاطر التضخم ورفع الفائدة قد يعيد الضغط على السندات وأسهم النمو.
📌 الخلاصة لمتابعي مُركّب
- Dow Jones ارتفع 230 نقطة أو 0.4%
- S&P 500 وNasdaq Composite صعدا 0.4%
- عائد سندات 30 عامًا تراجع بنحو 9 نقاط أساس إلى 5.196%
- عائد سندات 10 سنوات انخفض 6 نقاط أساس إلى 4.647%
- Moderna (MRNA) قفزت بأكثر من 80%
- Merck (MRK) ارتفعت بأكثر من 7%
- Marvell Technology (MRVL) صعدت بأكثر من 12%
- Google حصلت على حق شراء نحو 59 مليون سهم من Marvell
- Brent تداول قرب 91.32 دولار للبرميل
- الأسواق تترقب تفاصيل محضر اجتماع الفيدرالي لشهر يوليو
🔮 نظرة مستقبلية
سيعتمد اتجاه وول ستريت خلال الفترة المقبلة على التوازن بين انخفاض عوائد السندات من جهة، واستمرار مخاطر التضخم والنفط والحرب في الشرق الأوسط من جهة أخرى.
وإذا استقرت العوائد بعد توسيع عمليات إعادة الشراء، فقد تحصل أسهم التكنولوجيا والنمو على دعم إضافي. لكن عودة العوائد للصعود أو صدور إشارات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي قد تعيد التقلبات سريعًا.
🧠 نظرة مُركّب: مكاسب الأربعاء جاءت أساسًا من تراجع الضغط في سوق السندات، وليس من اختفاء المخاطر. لذلك يبقى مسار عائد سندات 10 و30 عامًا إلى جانب أسعار النفط ورسائل الفيدرالي أهم العوامل التي ستحدد قدرة السوق على استعادة الزخم.