وول ستريت تتراجع بقوة قبل قرار الفيدرالي... النفط يقفز بعد تهديدات ترامب لإيران 📉🛢️

تراجعت الأسهم الأمريكية بشكل ملحوظ خلال تداولات اليوم، مع ترقب المستثمرين قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة، بينما ارتفعت أسعار النفط بقوة عقب تصاعد التوترات في الشرق الأوسط بعد تهديدات الرئيس الأمريكي Donald Trump لإيران.

وانخفض مؤشر Dow Jones DJI بنسبة 1.3% فاقدًا نحو 700 نقطة، كما تراجع Nasdaq IXIC بنسبة 0.7%، وهبط S&P 500 GSPC بنسبة 0.6%.

🧠 نظرة مُركّب: يجتمع اليوم ثلاثة عوامل تضغط على الأسواق في وقت واحد: قرار الفيدرالي، ونتائج شركات التكنولوجيا، وعودة المخاطر الجيوسياسية، وهو ما يفسر تزايد حالة الحذر بين المستثمرين.

🏦 1. الأنظار تتجه إلى قرار الفيدرالي

يترقب المستثمرون إعلان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قراره بشأن أسعار الفائدة، وسط استمرار حالة عدم اليقين.

وبحسب أداة FedWatch التابعة لـCME Group:

• تبلغ احتمالات رفع الفائدة خلال اجتماع اليوم 36%.
• بينما ترتفع احتمالات تنفيذ رفع بمقدار 25 نقطة أساس خلال اجتماع سبتمبر إلى نحو 80%.

في المقابل، ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.63%، بعدما اقترب الأسبوع الماضي من أعلى مستوياته منذ يناير 2025.

🧠 نظرة مُركّب: حتى إذا لم يرفع الفيدرالي الفائدة اليوم، فإن الأسواق ستبحث عن أي إشارة تؤكد استمرار التشدد خلال الاجتماعات المقبلة.

🛢️ 2. النفط يقفز بعد تصاعد التوترات

ارتفعت أسعار النفط بقوة بعدما أعلنت القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) أن إيران أطلقت عدة صواريخ باليستية في هجوم استهدف القوات الأمريكية في الشرق الأوسط.

وفي أعقاب ذلك، صرح الرئيس Donald Trump بأن الولايات المتحدة "سترد بقوة" على الهجوم.

وأدى ذلك إلى ارتفاع:

• خام West Texas Intermediate CL=F بنسبة 6.7% إلى 84.55 دولارًا للبرميل.
• خام Brent BZ=F بنسبة 6.8% إلى 89.80 دولارًا للبرميل.

🧠 نظرة مُركّب: عودة أسعار النفط للارتفاع تعيد مخاوف التضخم إلى الواجهة، وهو ما يزيد تعقيد مهمة الفيدرالي في تحديد مسار السياسة النقدية.

🤖 3. أسهم التكنولوجيا والرقائق تحت الضغط

واصلت أسهم التكنولوجيا تراجعها مع استمرار المخاوف بشأن الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي.

وتراجعت أسهم:

• Microsoft MSFT قبل إعلان النتائج.
• Meta Platforms META بنحو 1%.
• بينما ارتفع سهم Apple AAPL بشكل طفيف، بعد أن تجاوزت الشركة أمس قيمة سوقية بلغت 5 تريليونات دولار.

كما هبط:

• صندوق Roundhill Memory ETF (DRAM) بنحو 3%.
• صندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX) بنسبة 3.5%.

في المقابل، ارتفع سهم Seagate STX بعد إعلان نتائجه، بينما تراجع سهم SK Hynix رغم نتائجه القياسية.

🧠 نظرة مُركّب: يطالب المستثمرون شركات الذكاء الاصطناعي الآن بإثبات أن الإنفاق الضخم بدأ ينعكس على الأرباح، وليس مجرد النمو في الإيرادات.

📊 4. موسم الأرباح يواصل تحريك الأسهم

شهدت السوق تحركات قوية بعد إعلان نتائج عدد من الشركات:

• قفز سهم GE HealthCare GEHC بنحو 11%.
• ارتفع سهم Ford F بنسبة 7.5%.
• صعد سهم Teradyne TER بأكثر من 5%.
• ارتفع سهم Generac GNRC بنحو 4%.
• سجل سهم Visa V ارتفاعًا طفيفًا.

في المقابل:

• هبط سهم Vertiv VRT بنسبة 15%.
• تراجع سهم CoStar Group CSGP بنسبة 5%.
• انخفض سهم Procter & Gamble PG بنسبة 2.5%.

🧠 نظرة مُركّب: أصبحت ردود فعل السوق على النتائج أكثر حدة، إذ لا يقتصر الأمر على تجاوز التوقعات، بل يمتد إلى تقييم التوقعات المستقبلية لكل شركة.

🚀 5. Teradyne وFord تتصدران المشهد

حققت Teradyne TER نتائج قوية تجاوزت توقعات المحللين، حيث سجلت:

• ربحية معدلة بلغت 2.47 دولار للسهم.
• إيرادات وصلت إلى 1.32 مليار دولار.

كما رفعت الشركة توقعاتها للربع الثالث، مؤكدة استمرار قوة الطلب المرتبط بالذكاء الاصطناعي.

من جانبها، أعلنت Ford F:

• إيرادات بلغت 48.3 مليار دولار.
• أرباحًا معدلة للسهم بلغت 0.42 دولار.
• رفع توقعات الأرباح والتدفقات النقدية الحرة للعام بالكامل، مستفيدة من قوة الطلب على الشاحنات واسترداد جزء من الرسوم الجمركية.

🧠 نظرة مُركّب: تكشف نتائج Teradyne وFord أن الشركات المرتبطة بالبنية التحتية للذكاء الاصطناعي أو التي تتمتع بطلب قوي على منتجاتها ما زالت قادرة على مفاجأة الأسواق إيجابيًا.

📌 الخلاصة لمتابعي مركّب

• تراجعت مؤشرات Dow Jones DJI وS&P 500 GSPC وNasdaq IXIC قبل قرار الفيدرالي.
• قفزت أسعار النفط بعد تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران.
• تستعد Microsoft MSFT وMeta Platforms META لإعلان نتائجهما بعد الإغلاق.
• واصلت أسهم الرقائق والذكاء الاصطناعي تعرضها لضغوط بيعية.
• تألقت Teradyne TER وFord F بعد نتائج فصلية قوية ورفع التوقعات.

🧠 نظرة مُركّب: تمر الأسواق بإحدى أكثر الفترات حساسية هذا العام، حيث تتقاطع السياسة النقدية، والتوترات الجيوسياسية، ونتائج شركات التكنولوجيا الكبرى في وقت واحد، ما قد يؤدي إلى تقلبات مرتفعة خلال الجلسات المقبلة.