النفط يواصل الصعود... وIBM تضغط على الأسواق قبل بيانات التضخم 📊🛢️

بدأت الأسواق الأميركية تعاملات الثلاثاء بحذر، مع استمرار ارتفاع أسعار النفط، وتراجع سهم IBM (IBM) بعد نتائج أولية دون التوقعات، بينما يترقب المستثمرون صدور بيانات التضخم الأميركية وشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي أمام الكونغرس.

🧠 نظرة مُركّب: الأسواق تواجه ثلاثة عوامل متزامنة؛ تضخم مرتقب، ونفط مرتفع، ونتائج شركات متباينة، ما يجعل اتجاه الجلسة مرتبطًا بالبيانات أكثر من الأخبار.

📉 العقود الآجلة تتباين قبل افتتاح السوق

شهدت العقود الآجلة أداءً متباينًا مع انتظار المستثمرين لبيانات CPI.

• تراجعت عقود Dow Jones بنحو 0.9%
• انخفضت عقود S&P 500 بنسبة 0.2%
• ارتفعت عقود Nasdaq-100 بنسبة 0.4%

وجاء هذا الأداء وسط استمرار الضغوط الناتجة عن ارتفاع أسعار النفط وتقلبات قطاع التكنولوجيا.

🧠 نظرة مُركّب: المستثمرون يفضلون الانتظار قبل بناء مراكز جديدة حتى تتضح صورة التضخم والسياسة النقدية.

💻 IBM تهبط بعد نتائج أولية مخيبة

تعرض سهم IBM (IBM) لضغوط قوية قبل افتتاح التداولات بعدما أعلنت الشركة نتائج أولية للربع الثاني جاءت دون توقعات السوق.

• هبط سهم IBM (IBM) بنسبة 16%
• سجلت الشركة ربحية معدلة بلغت 2.93 دولارًا للسهم.
• كانت التوقعات تشير إلى ربحية عند 3.01 دولار للسهم.

وجاءت النتائج الضعيفة لتزيد الضغوط على قطاع التكنولوجيا، رغم تحسن أداء بعض أسهم الرقائق.

🧠 نظرة مُركّب: في السوق الحالية، حتى الفجوة البسيطة عن التوقعات قد تؤدي إلى عقوبات سعرية حادة.

🛢️ النفط يواصل الارتفاع مع أزمة مضيق هرمز

واصلت أسعار النفط مكاسبها القوية بعدما أعلن Donald Trump إعادة فرض حصار على السفن المرتبطة بـ إيران في مضيق هرمز.

• ارتفع خام النفط الأميركي فوق 80 دولارًا للبرميل، بزيادة 3.4%.
• جاء ذلك بعد قفزة تجاوزت 9% في خام Brent خلال جلسة الإثنين، وهي أكبر زيادة يومية منذ 2020.

وأدى ارتفاع النفط إلى زيادة المخاوف بشأن التضخم، بعدما أعاد المستثمرون تسعير احتمالات استمرار الضغوط السعرية.

🧠 نظرة مُركّب: استمرار ارتفاع النفط قد يحول التضخم من قصة بدأت تهدأ إلى مصدر قلق جديد للأسواق.

🏦 البنوك تعلن نتائجها... والأنظار على الفيدرالي

واصلت البنوك الأميركية الكبرى إعلان نتائج أعمال الربع الثاني.

• أعلن JPMorgan Chase (JPM) نتائجه.
• أعلن Bank of America (BAC) نتائجه.
• أعلن Wells Fargo (WFC) نتائجه، مع تسجيل نمو في الأرباح.
• كانت نتائج Goldman Sachs (GS) وCitigroup (C) لا تزال منتظرة وقت إعداد التقرير.

كما يترقب المستثمرون شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh أمام الكونغرس، والتي تعد الأولى له منذ توليه المنصب.

وفي الوقت نفسه، أظهرت أسواق العقود الآجلة تقارب احتمالات رفع أسعار الفائدة خلال الاجتماع المقبل.

🧠 نظرة مُركّب: نتائج البنوك تعطي صورة عن الاقتصاد الحالي، لكن تصريحات Kevin Warsh قد تحدد توقعات المرحلة المقبلة.

⚡ أسهم الرقائق ترتد بعد خسائر الإثنين

شهد قطاع أشباه الموصلات بعض التعافي بعد موجة البيع التي تعرض لها في الجلسة السابقة.

• ارتفع صندوق VanEck Semiconductor ETF بنسبة 1.8% قبل الافتتاح.
• صعد سهم Applied Materials (AMAT) بأكثر من 3%.
• ارتفع سهم Lam Research (LRCX) بأكثر من 3%.
• صعد سهم STMicroelectronics (STM) بأكثر من 3%.
• ارتفع سهم Teradyne (TER) بأكثر من 3%.
• أضاف سهم Micron (MU) نحو 3%.

🧠 نظرة مُركّب: ارتداد أسهم الرقائق يعكس عودة انتقائية للمستثمرين، لكنه لا يعني انتهاء التقلبات في القطاع.

📌 الخلاصة لمتابعي مركّب

• الأسواق تنتظر بيانات CPI لتحديد اتجاه السياسة النقدية.
• سهم IBM تعرض لضغوط بعد نتائج أولية دون التوقعات.
• النفط واصل ارتفاعه فوق 80 دولارًا للبرميل.
• البنوك الأميركية تواصل إعلان نتائج الربع الثاني.
• أسهم الرقائق استعادت جزءًا من خسائرها قبل افتتاح السوق.

🧠 نظرة مُركّب: تبقى بيانات التضخم العامل الأكثر تأثيرًا اليوم، بينما قد تزيد أسعار النفط المرتفعة من تعقيد مهمة الاحتياطي الفيدرالي في الأشهر المقبلة.

🔮 نظرة مستقبلية

إذا جاءت بيانات CPI أقل من المتوقع، فقد تستفيد الأسواق من تراجع توقعات تشديد السياسة النقدية، خاصة أسهم التكنولوجيا.

أما إذا استمرت أسعار النفط في الارتفاع أو جاءت بيانات التضخم قوية، فقد تعود مخاوف التضخم والركود التضخمي إلى الواجهة، ما يزيد من تقلبات الأسواق.