5 أشياء يجب معرفتها قبل افتتاح سوق الأسهم الجمعة 📊🔔

تشير العقود الآجلة للأسهم الأميركية إلى افتتاح مرتفع بشكل طفيف صباح الجمعة، مع استعداد الأسواق لإنهاء أسبوع اتسم بتقلبات قوية، بينما يتجه ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) لتحقيق مكاسب أسبوعية، في حين لا يزال S&P 500 (SPX – S&P 500) وداو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) في المنطقة السلبية خلال الأسبوع.

وفي الوقت نفسه، يتنحى وارن بافيت (Warren Buffett) عن رئاسة مجلس إدارة بيركشاير هاثاواي (BRK.A وBRK.B – Berkshire Hathaway)، وترتفع أسهم العملات الرقمية بالتزامن مع صعود البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin)، بينما تبدأ آبل (AAPL – Apple) بيع مجموعة جديدة من أجهزتها.

🧠 نظرة مُركّب: السوق يحاول إنهاء أسبوع مضطرب بنبرة إيجابية، لكن تحركات الأسهم والسندات والنفط والعملات الرقمية تشير إلى أن المستثمرين لا يزالون يعيدون تسعير المشهد بعد قرار الفيدرالي برفع الفائدة.

📈 العقود الآجلة ترتفع بعد أسبوع متقلب

ارتفعت العقود الآجلة المرتبطة بمؤشر S&P 500 (SPX – S&P 500) بنحو 0.1%، بينما صعدت عقود ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) بنحو 0.3%، في حين تراجعت عقود داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) بشكل طفيف.

وتأتي هذه التحركات بعد جلسة قوية الخميس، عندما قادت أسهم التكنولوجيا انتعاشًا واسعًا في السوق بعد 3 أيام متتالية من الخسائر.

وفي أسواق السلع والسندات:

• تراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط (WTI – West Texas Intermediate) بنحو 0.4% إلى $101.50 للبرميل.
• ارتفع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.97%.
• ارتفعت العقود الآجلة للذهب بنحو 0.4% إلى قرابة $4,415 للأونصة.
• تداولت البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب $78,000 بعد انخفاضها ليلًا إلى $76,200.

ويأتي ارتفاع عوائد السندات بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي (Fed – Federal Reserve) رفع أسعار الفائدة، إلى جانب إشارات إلى إمكانية تنفيذ زيادات إضافية إذا استمرت الضغوط التضخمية.

🧠 نظرة مُركّب: ارتداد الأسهم لا يعني انتهاء الضغط؛ بقاء عائد سندات 10 سنوات قرب 5% والنفط فوق $100 يضعان تقييمات الأسهم، خصوصًا أسهم النمو، أمام اختبار مستمر.

💻 ناسداك يتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية

بعد ارتفاعه بنحو 1.7% خلال جلسة الخميس، يدخل ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) جلسة الجمعة مرتفعًا بنحو 0.3% منذ بداية الأسبوع.

في المقابل:

• S&P 500 (SPX – S&P 500) منخفض بنحو 0.3% خلال الأسبوع.
• داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) منخفض بنحو 1.5%.
• ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) مرتفع بنحو 0.3%.

ومنذ بداية سبتمبر:

• داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average): -2.6%
• S&P 500 (SPX – S&P 500): -0.6%
• ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite): +0.2%

وإذا استمرت هذه المستويات حتى الإغلاق، فسيكون هذا الأسبوع الثالث على التوالي من الخسائر لـ داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average)، والثاني على التوالي لـ S&P 500 (SPX – S&P 500).

🧠 نظرة مُركّب: التكنولوجيا تمنح السوق بعض الدعم، لكن اتساع المكاسب لا يزال محدودًا؛ الفارق بين أداء ناسداك وداو جونز يكشف استمرار التباين الكبير بين القطاعات.

👑 وارن بافيت يتنحى عن رئاسة بيركشاير هاثاواي

أعلنت بيركشاير هاثاواي (BRK.A وBRK.B – Berkshire Hathaway) أن وارن بافيت (Warren Buffett) سيتنحى عن منصب رئيس مجلس الإدارة، لينتقل إلى منصب الرئيس الفخري (Chairman Emeritus) مع بقائه عضوًا في مجلس الإدارة.

وسيتولى ابنه هوارد بافيت (Howard Buffett) رئاسة مجلس الإدارة، بعدما كان عضوًا فيه منذ 1993.

ويأتي ذلك بعد أن سلّم بافيت منصب الرئيس التنفيذي في بداية العام إلى غريغ أبيل (Greg Abel)، مستكملًا بذلك عملية انتقال القيادة في واحدة من أشهر المؤسسات الاستثمارية في العالم.

ويبلغ بافيت من العمر 96 عامًا، بينما ارتفع سهم بيركشاير هاثاواي (BRK.A وBRK.B – Berkshire Hathaway) بنحو 1% فقط منذ بداية العام.

🧠 نظرة مُركّب: خروج بافيت من رئاسة مجلس الإدارة يغلق فصلًا تاريخيًا، لكن السوق سيركز من الآن على سؤال مختلف: هل تستطيع بيركشاير الحفاظ على ثقافة تخصيص رأس المال التي بناها عبر أكثر من 6 عقود؟

₿ أسهم العملات الرقمية ترتفع مع البيتكوين

ارتفعت مجموعة من الأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية قبل افتتاح السوق، بالتزامن مع صعود البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) نحو $78,000.

ومن أبرز الأسهم المرتفعة:

• روبن هود (HOOD – Robinhood)
• كوين بيس (COIN – Coinbase)
• سيركل (CRCL – Circle)
• ستراتيجي (MSTR – Strategy)

وتعد ستراتيجي (MSTR – Strategy) أكبر شركة مدرجة من حيث حيازتها المباشرة من البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin).

كما تلقى القطاع بعض الدعم بعد إعلان هيئة الأوراق المالية والبورصات الأميركية (SEC – Securities and Exchange Commission) قواعد جديدة تتعلق بصناعة العملات الرقمية.

وتشير الخطوات إلى أن الجهات التنظيمية الفيدرالية قد تبدأ بمعالجة بعض الفجوات التنظيمية بشكل منفصل، في الوقت الذي لا تزال فيه التشريعات الأوسع المتعلقة بالقطاع متعثرة داخل الكونغرس الأميركي (US Congress).

🧠 نظرة مُركّب: تحركات أسهم الكريبتو أصبحت مرتبطة بمحركين في الوقت نفسه: سعر البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) ومسار التنظيم الأميركي، وأي تحسن في الاثنين معًا قد يرفع حساسية القطاع للمكاسب.

📱 آبل تطلق أول منتجاتها الجديدة تحت قيادة رئيسها التنفيذي الجديد

بدأت آبل (AAPL – Apple) اليوم بيع مجموعة من منتجاتها الجديدة التي كشفت عنها خلال حدثها السنوي الأسبوع الماضي.

وتشمل المنتجات المتاحة:

• iPhone 18 Pro
• iPhone 18 Pro Max
• Apple Watch Series 12
• Apple Watch Ultra 4
• AirPods 5

أما هاتف iPhone Duo القابل للطي، فمن المقرر إطلاقه في 23 أكتوبر، بينما لا يتوقع الكشف عن الإصدار الأساسي من iPhone 18 حتى الربيع المقبل.

وتكتسب هذه الدورة أهمية إضافية لأنها تمثل أول اختبار كبير لمنتجات آبل (AAPL – Apple) منذ تولي جون تيرنوس (John Ternus) منصب الرئيس التنفيذي في بداية الشهر.

وكان سهم آبل (AAPL – Apple) شبه مستقر في تداولات ما قبل الافتتاح، ويتداول على مسافة تقل عن 1% من أعلى مستوى قياسي سجله في يوليو.

🧠 نظرة مُركّب: دورة المنتجات الجديدة ليست مجرد اختبار لمبيعات iPhone؛ إنها أول اختبار عملي لثقة المستهلكين والمستثمرين في آبل (AAPL – Apple) تحت القيادة التنفيذية الجديدة.

📌 الخلاصة لمتابعي مُركّب

• العقود الآجلة لـ S&P 500 (SPX – S&P 500) وناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) ترتفع بنحو 0.1% و0.3% على التوالي.
• ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) يتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية بنحو 0.3%.
• داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) يتجه لخسارة أسبوعية بنحو 1.5%.
• عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات ارتفع إلى 4.97%.
• خام غرب تكساس الوسيط (WTI – West Texas Intermediate) يتداول قرب $101.50 للبرميل.
• وارن بافيت (Warren Buffett) يتنحى عن رئاسة بيركشاير هاثاواي (BRK.A وBRK.B – Berkshire Hathaway).
• البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) تتداول قرب $78,000 وتدعم أسهم شركات العملات الرقمية.
• آبل (AAPL – Apple) تبدأ بيع أحدث مجموعة من أجهزتها.

🧠 نظرة مُركّب: جلسة الجمعة تجمع عدة قصص في وقت واحد، لكن العامل الأكثر تأثيرًا على اتجاه السوق يبقى إعادة تسعير الفائدة؛ طالما بقيت العوائد مرتفعة، ستظل قدرة الأسهم على تحويل الارتدادات اليومية إلى اتجاه صاعد مستدام تحت الاختبار.

🔮 نظرة مستقبلية

الاختبار الأول سيكون قدرة ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) على الاحتفاظ بمكاسبه الأسبوعية بعد الارتداد القوي في أسهم التكنولوجيا، خصوصًا مع استمرار عوائد السندات عند مستويات مرتفعة.

في المقابل، استمرار النفط فوق $100 للبرميل قد يبقي مخاوف التضخم حاضرة ويعزز توقعات بقاء السياسة النقدية متشددة لفترة أطول، بينما يمثل أداء البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) وأسهم الكريبتو مؤشرًا على شهية المخاطرة في أجزاء أكثر تقلبًا من السوق.

أما آبل (AAPL – Apple)، فستدخل مرحلة مراقبة مختلفة مع بدء ظهور بيانات الطلب الفعلي على أجهزتها الجديدة تحت القيادة التنفيذية الجديدة.

🧠 نظرة مُركّب: السوق أنهى جزءًا من صدمة رفع الفائدة، لكن الاختبار الحقيقي يبدأ الآن: هل تستطيع الأرباح والتكنولوجيا الحفاظ على الزخم في بيئة تجمع بين عوائد سندات مرتفعة ونفط فوق $100 وسياسة نقدية أكثر تشددًا؟