5 أشياء يجب معرفتها قبل افتتاح سوق الأسهم الأميركية اليوم الاثنين 5 أكتوبر 2026 📊🔔

تبدأ الأسواق الأميركية أول أسبوع كامل من أكتوبر بتحركات هادئة في العقود الآجلة، بعد أداء متباين للمؤشرات الأسبوع الماضي ووصول ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) إلى مستوى قياسي جديد يوم الجمعة.

ويستعد المستثمرون لبداية موسم نتائج الربع الثالث مع مجموعة من الشركات البارزة هذا الأسبوع، بينما تتحرك الأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية صعودًا مع تداول البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب أعلى مستوى في 9 أشهر.

وفي أوروبا، تراجع اليورو (EUR – Euro) إلى أدنى مستوياته أمام الدولار منذ مايو 2025، بينما واصل سهم إنفيديا (NVDA – Nvidia) التحرك قرب مستوياته القياسية.

📊 1. العقود الآجلة مستقرة في بداية الأسبوع

تحركت العقود الآجلة للأسهم الأميركية بصورة محدودة صباح الاثنين.

وظلت العقود المرتبطة بـداو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) وS&P 500 (SPX – S&P 500) قرب مستويات دون تغير، بينما تراجعت عقود ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) بنحو 0.2%.

وكانت المؤشرات الرئيسية قد ارتفعت يوم الجمعة بعد تقرير وظائف أضعف من المتوقع، ما ساهم في تخفيف مخاوف المستثمرين من رفع الاحتياطي الفيدرالي Fed أسعار الفائدة خلال أكتوبر.

وأنهى Nasdaq Composite الأسبوع على ارتفاع بعد تسجيل مستوى تاريخي جديد خلال جلسة الجمعة، بينما سجل كل من Dow وS&P 500 خسائر أسبوعية.

وفي الأسواق الأخرى، تراجعت عقود خام غرب تكساس الوسيط (CL=F – WTI Crude Futures) بنحو 0.8% إلى $90.40 للبرميل.

وارتفعت عقود الذهب (GC=F – Gold) بنحو 0.5% إلى $4,180 للأونصة.

أما عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات (TNX – U.S. 10-Year Treasury Yield) فاستقر قرب 5.28%، بينما جرى تداول Bitcoin عند نحو $86,200.

🧠 نظرة مُركّب: تراجع مخاوف رفع الفائدة يوفر بعض الدعم للأسهم، لكن بقاء عائد 10 سنوات عند 5.28% والنفط فوق $90 يعني أن البيئة الكلية لا تزال تحمل ضغوطًا. لذلك يبدأ السوق الأسبوع بحالة من التوازن بدلًا من اتجاه قوي وواضح.

💰 2. Delta وPepsiCo تتصدران جدول الأرباح

يحصل المستثمرون هذا الأسبوع على أول دفعة مهمة من نتائج الربع الثالث قبل انطلاق موسم الأرباح بصورة أكثر كثافة الأسبوع المقبل.

تعلن كونستيليشن براندز (STZ – Constellation Brands) نتائجها بعد إغلاق السوق يوم الثلاثاء.

ويوم الأربعاء، من المقرر صدور نتائج ليفي شتراوس (LEVI – Levi Strauss) وأبلايد ديجيتال (APLD – Applied Digital) بعد جرس الإغلاق.

وتعلن بيبسيكو (PEP – PepsiCo) نتائجها صباح الخميس، بينما تصدر نتائج دلتا إيرلاينز (DAL – Delta Air Lines) صباح الجمعة.

وستوفر هذه النتائج إشارات إضافية حول أداء المستهلك خلال الأشهر الأخيرة.

كما تصدر يوم الجمعة قراءة أكتوبر لمؤشر ثقة المستهلك الصادر عن University of Michigan.

وفي جانب السياسة النقدية، من المقرر أن ينشر Fed يوم الأربعاء محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة FOMC لشهر سبتمبر، والذي سيبحث فيه المستثمرون عن إشارات حول توجهات السياسة النقدية خلال الاجتماعات المتبقية من العام.

🧠 نظرة مُركّب: هذا الأسبوع يمثل البداية الفعلية لانتقال اهتمام السوق نحو أرباح الشركات. نتائج PepsiCo وDelta تحديدًا يمكن أن تقدم قراءات مختلفة على قوة المستهلك، بينما سيبقى محضر Fed عاملًا مهمًا في إعادة تسعير توقعات الفائدة.

₿ 3. أسهم العملات الرقمية ترتفع وBitcoin تقترب من قمة 9 أشهر

تحركت البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) قرب $86,200 صباح الاثنين، مرتفعة من قاع نهاية الأسبوع البالغ نحو $84,500.

ويضع ذلك العملة الرقمية بالقرب من قمة الشهر الماضي البالغة $87,300، والتي كانت أعلى مستوى لها منذ يناير.

وجاء ارتفاع Bitcoin خلال الأشهر الأخيرة وسط آمال في حصول صناعة العملات الرقمية على وضوح أكبر في الإطار التنظيمي الفيدرالي، إلى جانب توقعات بأن جهود السياسة النقدية واستقرار سوق السندات قد تحسن شهية المستثمرين تجاه المخاطر.

وانعكس الصعود على الأسهم المرتبطة بالقطاع قبل افتتاح السوق.

وارتفعت أسهم كوين بيس (COIN – Coinbase) وروبن هود (HOOD – Robinhood) ومارا هولدينغز (MARA – Mara Holdings) وسيركل (CRCL – Circle) وستراتيجي (MSTR – Strategy).

وتعد Strategy أكبر شركة مالكة لـBitcoin ضمن خزائن الشركات.

🧠 نظرة مُركّب: اقتراب Bitcoin من $87,300 يعيد الزخم إلى الأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية. لكن هذه الأسهم تضيف إلى مخاطر السوق العامة حساسية مباشرة لتحركات Bitcoin نفسها، ما يجعل تقلباتها عادة أكبر عند تغير اتجاه العملة.

💶 4. اليورو عند أدنى مستوى أمام الدولار منذ مايو 2025

تعرض اليورو (EUR – Euro) لضغوط صباح الاثنين، حيث أصبح اليورو الواحد يعادل نحو $1.12، وهو أضعف مستوى للعملة الأوروبية أمام الدولار منذ مايو 2025.

ويأتي الضعف وسط تصاعد المخاوف السياسية والمالية في أوروبا.

وأعلن رئيس الوزراء الإسباني Pedro Sánchez الدعوة إلى انتخابات عامة مبكرة بعد رفض البرلمان إجراءات حكومية مرتبطة بأزمة الإسكان.

وفي الوقت نفسه، أثرت موجة بيع السندات العالمية في الأسواق الأوروبية أيضًا، ورفعت تكاليف الاقتراض، مع استمرار المخاوف بشأن الأوضاع المالية في دول من بينها فرنسا وإيطاليا.

🧠 نظرة مُركّب: ضعف اليورو يعكس تداخل عاملين؛ قوة نسبية للدولار من جهة، وارتفاع المخاطر السياسية والمالية الأوروبية من جهة أخرى. استمرار ضغوط السندات الأوروبية قد يبقي العملة الموحدة تحت الضغط حتى تتضح الصورة السياسية والمالية بصورة أكبر.

🤖 5. Nvidia ترتفع بعد تسجيل قمة تاريخية جديدة

ارتفع سهم إنفيديا (NVDA – Nvidia) بنحو 0.5% في تداولات ما قبل الافتتاح، بعدما سجل مستوى تاريخيًا جديدًا خلال جلسة الجمعة.

ووصل السهم خلال الجلسة إلى قرابة $238، وساهم في دفع Nasdaq Composite إلى مستوى قياسي جديد أثناء التداول، قبل أن يقلص كل منهما مكاسبه.

وأغلقت Nvidia جلسة الجمعة عند نحو $234، أي أقل بقليل من أعلى إغلاق تاريخي للسهم عند $235.74 والمسجل في مايو.

ويواصل المستثمرون التركيز على جهود الشركة لتطوير البرمجيات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي AI بالتزامن مع الطلب القوي على عتادها المستخدم في هذا المجال.

كما أعلنت الشركة يوم الاثنين الماضي زيادة برنامج إعادة شراء أسهمها بمقدار $150 مليار.

🧠 نظرة مُركّب: وصول Nvidia إلى قرابة $238 يؤكد استمرار الزخم القوي للسهم، بينما تضيف زيادة برنامج إعادة الشراء بمقدار $150 مليار عاملًا آخر يراقبه المستثمرون. الاختبار الآن هو قدرة السهم على تثبيت هذا الزخم بعد وصوله إلى مستويات قياسية.

📌 الخلاصة لمتابعي مُركّب

تبدأ وول ستريت الأسبوع بتحركات محدودة، مع استقرار عقود Dow (DJI) وS&P 500 (SPX) تقريبًا وتراجع عقود Nasdaq 100 (NDX) بنحو 0.2%.

ويستقر عائد 10 سنوات (TNX) قرب 5.28%، بينما يتداول WTI (CL=F) عند $90.40 والذهب (GC=F) قرب $4,180.

هذا الأسبوع تبدأ نتائج الربع الثالث مع Constellation Brands (STZ) وLevi Strauss (LEVI) وApplied Digital (APLD) وPepsiCo (PEP) وDelta Air Lines (DAL).

وفي الأصول الرقمية، تتداول Bitcoin (BTC-USD) قرب $86,200 وتقترب من قمة 9 أشهر، بينما يتعرض اليورو لضغوط سياسية ومالية في أوروبا.

أما Nvidia (NVDA) فتبدأ الأسبوع قرب مستوياتها القياسية بعد وصول السهم إلى نحو $238 يوم الجمعة.

🧠 نظرة مُركّب: لا يوجد محفز واحد يهيمن على الجلسة حتى الآن. السوق يوازن بين تراجع مخاوف رفع الفائدة، وارتفاع عوائد السندات، وبداية موسم الأرباح، وقوة التكنولوجيا والعملات الرقمية، مقابل زيادة الضغوط السياسية والمالية في أوروبا.

🔮 نظرة مستقبلية

ستتحول الأنظار تدريجيًا هذا الأسبوع نحو أرباح الشركات، مع التركيز على ما ستقوله PepsiCo وDelta وLevi Strauss عن الطلب والمستهلك، قبل أن يدخل موسم النتائج مرحلة أكثر كثافة الأسبوع المقبل.

وفي الوقت نفسه، سيكون محضر اجتماع FOMC يوم الأربعاء محطة رئيسية لمعرفة كيفية تقييم مسؤولي Fed لمسار السياسة النقدية بعد اجتماع سبتمبر.

وسيظل عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات قرب 5.28% عاملًا مهمًا لأسهم النمو، بينما ستكون قدرة Bitcoin على الاقتراب من قمة $87,300 وقدرة Nvidia على الحفاظ على مستوياتها القياسية من أبرز مؤشرات شهية المخاطرة.

🧠 نظرة مُركّب: بداية الأسبوع هادئة، لكن الهدوء قد يكون مؤقتًا. مزيج أرباح الشركات ومحضر Fed وتحركات السندات سيحدد ما إذا كانت المستويات القياسية في التكنولوجيا قادرة على الصمود، أم أن ارتفاع تكلفة التمويل سيعيد الضغط إلى السوق.