5 أشياء يجب معرفتها قبل افتتاح سوق الأسهم الأميركية اليوم 📈🔔

تبدأ وول ستريت الأسبوع بنبرة إيجابية، مع ارتفاع العقود الآجلة للأسهم الأميركية بالتزامن مع تراجع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة، بينما تقود أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات موجة الصعود.

وفي الوقت نفسه، قفزت البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) إلى أعلى مستوياتها منذ يناير، ما دفع الأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية إلى الارتفاع بقوة، بينما تقترب باراماونت سكاي دانس (PSKY – Paramount Skydance) ووارنر براذرز ديسكفري (WBD – Warner Bros. Discovery) من تطورات محتملة في النزاع القانوني المحيط بصفقة الاندماج.

كما يستعد المستثمرون لأسبوع مزدحم يشمل نتائج كوستكو (COST – Costco Wholesale) وحدث ميتا بلاتفورمز (META – Meta Platforms)، إلى جانب القمة المرتقبة بين الرئيس الأميركي دونالد ترامب (Donald Trump) والرئيس الصيني شي جين بينغ (Xi Jinping).

🧠 نظرة مُركّب: بداية الأسبوع تجمع عدة عوامل داعمة للمخاطرة في وقت واحد: النفط يتراجع، العوائد تنخفض، التكنولوجيا ترتفع، والبيتكوين تستعيد الزخم. لكن استدامة هذه الحركة ستعتمد على نتائج الشركات والتطورات السياسية والنقدية خلال الأيام المقبلة.

📈 1. العقود الآجلة ترتفع مع تراجع النفط والعوائد

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأميركية بقوة بعد أسبوع متقلب في وول ستريت.

وصعدت العقود الآجلة لـ ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) بنحو 1.1%، بينما ارتفعت عقود داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) بنحو 0.9%، وأضافت عقود S&P 500 (SPX – S&P 500) نحو 0.7%.

وكان ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) قد تمكن من تحقيق مكاسب محدودة الأسبوع الماضي، بينما سجل S&P 500 (SPX – S&P 500) ثاني خسارة أسبوعية متتالية، ومدد داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) سلسلة خسائره إلى 3 أسابيع.

في سوق الطاقة، تراجعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط (WTI – West Texas Intermediate) بنحو 3% إلى أقل من $98 للبرميل، بعدما وصلت الأسعار خلال الأسبوع الماضي إلى قرابة $107.

كما انخفض عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى نحو 4.95%، مقارنة بإغلاق الجمعة قرب 5%.

وفي الأصول الأخرى، ارتفعت البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) إلى نحو $85,000، مقارنة بقاع قرب $75,000 الأسبوع الماضي، بينما تراجعت العقود الآجلة للذهب بنحو 0.5% إلى $4,400 للأونصة.

🧠 نظرة مُركّب: تراجع النفط والعائد لأجل 10 سنوات بعيدًا عن مستوى 5% يمثل دعمًا مهمًا للأسهم، خصوصًا شركات النمو والتكنولوجيا التي تتأثر تقييماتها بصورة أكبر بتكاليف التمويل.

🤖 2. أسهم الذكاء الاصطناعي تمدد موجة الصعود

تقود أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ارتفاع السوق في بداية الأسبوع، مع تفوق العقود الآجلة لـ ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) على المؤشرات الرئيسية الأخرى.

وارتفعت أسهم مجموعة واسعة من شركات أشباه الموصلات قبل افتتاح السوق، بعد أن أنهت الأسبوع الماضي على مكاسب.

وشملت التحركات:

• إنفيديا (NVDA – Nvidia) ارتفعت قبل الافتتاح.
• إنتل (INTC – Intel) سجلت مكاسب.
• أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD – Advanced Micro Devices) تحركت صعودًا.
• ميكرون تكنولوجي (MU – Micron Technology) ارتفعت.
• سان ديسك (SNDK – Sandisk) سجلت مكاسب.

كما ارتفع كل من صندوق Roundhill Memory ETF (DRAM) وصندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX) بنحو 3% في تداولات ما قبل الافتتاح.

وكانت أسهم الذكاء الاصطناعي قد تعرضت لضغوط في بداية الأسبوع الماضي بعد تصريحات من رؤساء شركات في القطاع طالبوا بإبطاء وتيرة تطوير التقنية بسبب مخاوف السلامة، لكن هذه المخاوف بدأت تتراجع في نظر المستثمرين.

🧠 نظرة مُركّب: عودة الشراء إلى شركات الرقائق والذاكرة تشير إلى أن المستثمرين لا يزالون ينظرون إلى الذكاء الاصطناعي باعتباره محركًا رئيسيًا للنمو، خصوصًا مع امتداد الإنفاق من وحدات المعالجة إلى الذاكرة والتخزين والبنية التحتية.

₿ 3. البيتكوين عند أعلى مستوى منذ يناير وأسهم الكريبتو تقفز

قفزت البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) إلى نحو $85,000 في بداية الأسبوع، لتتداول عند أعلى مستوياتها منذ يناير، مواصلة الارتفاع الذي بدأ في نهاية الأسبوع الماضي.

وكانت العملة قد هبطت إلى نحو $75,000 خلال الأسبوع الماضي، ما يعني أنها استعادت قرابة $10,000 من قيمتها خلال فترة قصيرة.

وانعكس الارتفاع مباشرة على الأسهم المرتبطة بالعملات الرقمية.

وقفزت ستراتيجي (MSTR – Strategy) بنحو 6% قبل افتتاح السوق، بعد أن كانت قد صعدت بنحو 16% خلال جلسة الجمعة.

كما ارتفعت كل من:

• روبن هود (HOOD – Robinhood) بنحو 5%.
• كوين بيس (COIN – Coinbase) بنحو 5%.
• سيركل إنترنت غروب (CRCL – Circle Internet Group) بنحو 5%.
• مارا هولدينغز (MARA – MARA Holdings) بنحو 5%.

وكان القطاع قد تلقى دفعة يوم الجمعة بعد الإعلان عن تغييرات تنظيمية جديدة للعملات الرقمية، ما عزز الآمال بإمكانية حصول الصناعة على وضوح تنظيمي أكبر حتى مع تعثر التشريعات المتعلقة بالكريبتو في الكونغرس.

🧠 نظرة مُركّب: ارتفاع البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) إلى أعلى مستوى منذ يناير بالتزامن مع صعود التكنولوجيا يمثل إشارة واضحة إلى تحسن شهية المخاطرة. لكن أسهم الكريبتو عادة ما تتحرك بدرجة أكبر من الأصل نفسه، ما يجعل مكاسبها وخسائرها المحتملة أكثر حدة.

🎬 4. باراماونت ووارنر براذرز تقتربان من تطور حاسم في صفقة الاندماج

ارتفع سهما باراماونت سكاي دانس (PSKY – Paramount Skydance) ووارنر براذرز ديسكفري (WBD – Warner Bros. Discovery) بنحو 7% قبل افتتاح السوق، وسط تقارير عن مفاوضات لتسوية الدعوى التي رفعتها عدة ولايات لمنع صفقة الاندماج.

وتناقش باراماونت سكاي دانس (PSKY – Paramount Skydance) مع المدعين العامين في عدة ولايات مجموعة من التنازلات المحتملة التي قد تسمح بإنهاء النزاع.

ومن بين المقترحات المطروحة استثمار نحو $1.5 مليار في كاليفورنيا (California)، إلى جانب ضمان الاحتفاظ بملكية مواقع الاستوديوهات في هوليوود (Hollywood) والاستمرار في إنتاج عدد محدد من الأفلام سنويًا.

كما تناقش الأطراف آليات للحفاظ على الاستقلال التحريري لشبكة CNN بعد إتمام الصفقة.

🧠 نظرة مُركّب: صعود السهمين بنحو 7% يعكس زيادة تفاؤل المستثمرين بإمكانية إزالة العقبة القانونية أمام الصفقة. لكن العامل الحاسم سيظل التوصل إلى اتفاق نهائي مقبول لدى الولايات المختلفة.

🛒 5. كوستكو وميتا وقمة ترامب وشي تتصدر أحداث الأسبوع

يستعد المستثمرون لأسبوع مزدحم بنتائج الشركات والأحداث المتعلقة بالتكنولوجيا والتجارة.

ومن أبرز النتائج المنتظرة كوستكو (COST – Costco Wholesale)، التي ستعلن نتائجها بعد إغلاق السوق يوم الخميس، وسط اهتمام كبير بأداء المستهلك الأميركي مع ارتفاع تكاليف الوقود والغذاء.

وتشمل قائمة النتائج الأخرى:

• الثلاثاء: أوتو زون (AZO – AutoZone).
• الأربعاء: جنرال ميلز (GIS – General Mills).
• الأربعاء: كراكر باريل (CBRL – Cracker Barrel).
• الخميس: داردن ريستورانتس (DRI – Darden Restaurants).
• الخميس: كوستكو (COST – Costco Wholesale).

وفي قطاع التكنولوجيا، تستعد ميتا بلاتفورمز (META – Meta Platforms) لعقد مؤتمر Connect السنوي، حيث يتوقع المستثمرون تحديثات حول استراتيجية الشركة في الذكاء الاصطناعي ومنتجاتها المستقبلية.

كما من المقرر أن يلتقي الرئيس الأميركي دونالد ترامب (Donald Trump) بالرئيس الصيني شي جين بينغ (Xi Jinping) هذا الأسبوع.

وكان وزير الخزانة الأميركي سكوت بيسنت (Scott Bessent) قد أشار إلى أن محادثاته مع نائب رئيس الوزراء الصيني خه ليفنغ (He Lifeng) حول التجارة والذكاء الاصطناعي سارت بشكل إيجابي قبل القمة المرتقبة.

🧠 نظرة مُركّب: هذا الأسبوع يجمع ثلاثة محركات رئيسية للسوق: أرباح الشركات، والذكاء الاصطناعي، والعلاقات الأميركية الصينية. لذلك قد لا يكون اتجاه المؤشرات مرتبطًا بعامل واحد فقط، بل بتفاعل نتائج الشركات مع تحركات العوائد وأخبار التجارة والتكنولوجيا.

📌 الخلاصة لمتابعي مُركّب

• عقود ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) ارتفعت 1.1%.
• عقود داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) صعدت 0.9%.
• عقود S&P 500 (SPX – S&P 500) ارتفعت 0.7%.
• خام غرب تكساس الوسيط (WTI – West Texas Intermediate) تراجع قرابة 3% إلى أقل من $98.
• عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات تراجع إلى نحو 4.95%.
• البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) ارتفعت إلى نحو $85,000، أعلى مستوى منذ يناير.
• صندوقا Roundhill Memory ETF (DRAM) وiShares Semiconductor ETF (SOXX) ارتفعا بنحو 3%.
• ستراتيجي (MSTR – Strategy) قفزت 6% بعد مكاسب بلغت 16% يوم الجمعة.
• أسهم روبن هود (HOOD – Robinhood) وكوين بيس (COIN – Coinbase) وسيركل إنترنت غروب (CRCL – Circle Internet Group) ومارا هولدينغز (MARA – MARA Holdings) ارتفعت بنحو 5%.
• باراماونت سكاي دانس (PSKY – Paramount Skydance) ووارنر براذرز ديسكفري (WBD – Warner Bros. Discovery) ارتفعتا بنحو 7%.
• نتائج كوستكو (COST – Costco Wholesale) ومؤتمر ميتا بلاتفورمز (META – Meta Platforms) والقمة الأميركية الصينية ستكون من أبرز أحداث الأسبوع.

🧠 نظرة مُركّب: وول ستريت تبدأ الأسبوع بعودة واضحة لشهية المخاطرة، لكن نجاح الارتداد يحتاج إلى استمرار تراجع النفط والعوائد بالتزامن مع بقاء الزخم قويًا في التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.

🔮 نظرة مستقبلية

ستبقى حركة النفط وعوائد سندات الخزانة من أهم العوامل التي تحدد قدرة الأسهم على مواصلة الارتفاع.

استمرار خام غرب تكساس الوسيط (WTI – West Texas Intermediate) تحت $100 للبرميل وبقاء عائد سندات 10 سنوات دون 5% قد يمنح أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي مساحة أكبر لاستعادة الزخم.

وفي الوقت نفسه، ستوفر نتائج كوستكو (COST – Costco Wholesale) مؤشرًا مهمًا على قوة المستهلك الأميركي، بينما قد يقدم مؤتمر ميتا بلاتفورمز (META – Meta Platforms) إشارات جديدة حول اتجاه الإنفاق والاستثمار في الذكاء الاصطناعي.

أما القمة بين دونالد ترامب (Donald Trump) وشي جين بينغ (Xi Jinping) فقد تصبح الحدث الأكثر حساسية للأسواق إذا حملت تطورات جديدة بشأن التجارة أو التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي.

🧠 نظرة مُركّب: السوق يبدأ الأسبوع بزخم إيجابي، لكن الاختبار الحقيقي سيكون قدرة هذا الزخم على الصمود أمام أسبوع مزدحم بالأرباح والسياسة التجارية والتكنولوجيا. استمرار انخفاض النفط والعوائد سيبقى السيناريو الأكثر دعمًا لأسهم النمو.