5 أشياء يجب معرفتها قبل افتتاح سوق الأسهم الأميركية الجمعة 📊🔔

تتجه الأسهم الأميركية نحو افتتاح مرتفع في آخر جلسات الأسبوع، مع تراجع عوائد سندات الخزانة وأسعار النفط بعد أسبوع شديد التقلب، بينما يحاول داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) تجنب رابع خسارة أسبوعية متتالية.

وفي الوقت نفسه، يتجه كل من S&P 500 (SPX – S&P 500) وناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) نحو تسجيل ثاني أسبوع متتالٍ من المكاسب، مدعومين بموجة صعود في أسهم التكنولوجيا.

وعلى مستوى الشركات، يقفز سهم أكاماي تكنولوجيز (AKAM – Akamai Technologies) بنحو 20% بعد توقيع اتفاق ضخم مع أنثروبيك (Anthropic)، بينما تجاوزت نتائج كوستكو (COST – Costco Wholesale) توقعات السوق.

📈 1. العقود الآجلة تشير إلى افتتاح مرتفع

ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأميركية صباح الجمعة، مع صعود عقود داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) وS&P 500 (SPX – S&P 500) بنحو 0.4% لكل منهما.

كما ارتفعت عقود ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) بنحو 0.7%.

وكان داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) قد أنهى جلسة الخميس على انخفاض طفيف، بينما أغلق كل من S&P 500 (SPX – S&P 500) وناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) دون تغيرات كبيرة.

وفي أسواق الأصول الأخرى، ارتفعت العقود الآجلة لـ الذهب (GC=F – Gold) بأكثر من 1% إلى نحو $4,347 للأونصة.

أما البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) فتداولت قرب $84,900، مرتفعة من أدنى مستويات الخميس عند نحو $82,900.

🧠 نظرة مُركّب: بداية الجمعة تميل إلى الإيجابية مع تراجع بعض الضغوط التي أثقلت السوق خلال الأسبوع. صعود العقود الآجلة بالتزامن مع انخفاض النفط والعوائد يوفر بيئة أفضل لأسهم النمو والتكنولوجيا، لكن الاتجاه النهائي سيعتمد على استمرار هذا التراجع خلال الجلسة.

🏦 2. عوائد السندات والنفط يتراجعان بعد أسبوع متقلب

تراجعت عوائد سندات الخزانة وأسعار النفط صباح الجمعة بعد أسبوع شهد تحركات حادة في كلا السوقين.

وظل عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات (TNX – U.S. 10-Year Treasury Yield) فوق 5.17% مؤخرًا، بعدما أدت المخاوف من استمرار التضخم واحتمالات المزيد من رفع الفائدة إلى موجة بيع قوية في السندات دفعت العوائد إلى أعلى مستوياتها منذ عقود.

وانتقلت آثار ارتفاع العوائد إلى قطاعات أخرى من الاقتصاد الأميركي، إذ تجاوز معدل الرهن العقاري لأجل 30 عامًا مستوى 7% للمرة الأولى منذ أكثر من عام.

وفي سوق الطاقة، تراجعت أسعار النفط إلى نحو $93 للبرميل صباح الجمعة.

وتحرك النفط مؤخرًا بصورة أساسية داخل نطاق $90–$100 للبرميل، في ظل عدم إحراز تقدم حاسم نحو إنهاء الحرب في إيران.

ويمثل ارتفاع النفط مصدرًا إضافيًا للضغوط التضخمية، لأن زيادة أسعار الوقود ترفع تكاليف النقل والشحن ويمكن أن تدفع الشركات إلى تمرير جزء من هذه التكاليف إلى المستهلكين.

🧠 نظرة مُركّب: تراجع النفط والعوائد هو التطور الأكثر دعمًا للسوق صباح الجمعة، لكن المستويات المطلقة لا تزال مرتفعة. عائد 10 سنوات فوق 5% ورهن عقاري فوق 7% يعنيان أن تكلفة رأس المال لا تزال تمثل ضغطًا واضحًا على الاقتصاد وتقييمات الأسهم.

📊 3. S&P 500 وناسداك يتجهان لثاني أسبوع من المكاسب

بعد أول 4 جلسات من الأسبوع، ارتفع S&P 500 (SPX – S&P 500) بنحو 0.7%.

أما ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) فسجل مكاسب أسبوعية بلغت نحو 1.6%، مدعومًا بموجة صعود في أسهم التكنولوجيا بدأت مع انطلاق الأسبوع.

وإذا حافظ المؤشران على مكاسبهما خلال جلسة الجمعة، فسيكون ذلك ثاني أسبوع متتالٍ من الارتفاع لكليهما.

في المقابل، انخفض داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) بنحو 0.6% منذ بداية الأسبوع، ويتجه نحو تسجيل رابع أسبوع متتالٍ من الخسائر.

وتعرضت أجزاء من السوق لضغوط بسبب مخاوف التضخم واستمرار الحرب في إيران، بينما تواجه قطاعات أخرى مخاوف مرتبطة بالتغيرات التي يمكن أن يسببها الذكاء الاصطناعي AI في نماذج الأعمال التقليدية.

وكان قطاع الخدمات المالية من بين المجالات التي جذبت الاهتمام هذا الأسبوع بعد إطلاق ميتا بلاتفورمز (META – Meta Platforms) وكيلها الشخصي Muse، الذي يمكن استخدامه في مهام من بينها إدارة الشؤون المالية.

🧠 نظرة مُركّب: استمرار تفوق ناسداك يعكس قوة الزخم في أسهم التكنولوجيا، لكن اتساع مخاوف اضطراب نماذج الأعمال بسبب الذكاء الاصطناعي AI يعني أن التقنية لم تعد مجرد قصة نمو؛ بل أصبحت أيضًا مصدرًا لإعادة تقييم الشركات والقطاعات التي قد تتعرض للمنافسة من الوكلاء الذكيين.

☁️ 4. Akamai تقفز نحو 20% بعد صفقة Anthropic

قفز سهم أكاماي تكنولوجيز (AKAM – Akamai Technologies) بنحو 20% في تداولات ما قبل الافتتاح بعد الإعلان عن اتفاق يمتد 7 سنوات مع شركة الذكاء الاصطناعي أنثروبيك (Anthropic).

وبموجب الاتفاق، ستحصل Akamai على $11.6 مليار من Anthropic مقابل توفير البنية التحتية السحابية والبرمجيات اللازمة لدعم الطلب المتسارع على أحمال المعالجة المركزية CPU.

وستعتمد الصفقة على البنية التحتية الموزعة للذكاء الاصطناعي AI التابعة لـ Akamai Cloud.

كما حصلت Anthropic، المطورة لنماذج اللغة الكبيرة Claude، على مذكرة تمنحها حق شراء ما يصل إلى 7.7 مليون سهم من Akamai.

ويمثل ذلك نحو 5% من الأسهم القائمة للشركة، بسعر تنفيذ يبلغ $111.33 للسهم، وبقيمة إجمالية تقارب $857.2 مليون.

🧠 نظرة مُركّب: أهمية الصفقة تتجاوز قيمة $11.6 مليار؛ حصول Anthropic على حق شراء نحو 5% من Akamai يعمق العلاقة بين الطرفين ويمنح شركة الذكاء الاصطناعي مصلحة اقتصادية مباشرة في شريك البنية التحتية. كما تكشف الصفقة استمرار الطلب الضخم على قدرات الحوسبة خارج مزودي السحابة التقليديين.

🛒 5. Costco تتجاوز توقعات الإيرادات والأرباح

تجاوزت كوستكو (COST – Costco Wholesale) توقعات السوق في نتائجها الفصلية التي صدرت بعد إغلاق جلسة الخميس.

وسجلت الشركة مبيعات بلغت $95.72 مليار خلال الربع الرابع من سنتها المالية، متجاوزة توقعات المحللين البالغة $94.85 مليار.

كما بلغت ربحية السهم $6.75، أعلى من التوقعات بنحو $0.23 للسهم.

وسجلت المبيعات المماثلة نموًا بنسبة 9.4%، متجاوزة أيضًا توقعات السوق.

وساهمت استردادات مرتبطة بالرسوم الجمركية من الإدارة الأميركية في تعزيز الأرباح بنحو $0.15 للسهم، وقالت الشركة إنها استخدمت جزءًا من هذه الأموال لخفض الأسعار.

ورغم النتائج الأفضل من المتوقع، انخفض سهم كوستكو (COST – Costco Wholesale) بنحو 0.7% قبل الافتتاح.

وكان السهم قد دخل جلسة الجمعة مرتفعًا بنحو 4% منذ بداية العام، بعدما تعرض لضغوط منذ تسجيل مستوى قياسي في مايو نتيجة المخاوف من تأثير التضخم في إنفاق المستهلكين.

🧠 نظرة مُركّب: النتائج التشغيلية جاءت قوية، مع تفوق الإيرادات وربحية السهم والمبيعات المماثلة على التوقعات. لكن رد فعل السهم السلبي المحدود يوضح أن المستثمرين ينظرون أيضًا إلى التقييم والتضخم وقدرة المستهلك على مواصلة الإنفاق، وليس فقط إلى تفوق ربع واحد على التوقعات.

📌 الخلاصة لمتابعي مُركّب

• عقود داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) مرتفعة بنحو 0.4%.
• عقود S&P 500 (SPX – S&P 500) مرتفعة بنحو 0.4%.
• عقود ناسداك 100 (NDX – Nasdaq 100) مرتفعة بنحو 0.7%.
• S&P 500 (SPX – S&P 500) مرتفع 0.7% خلال الأسبوع.
• ناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) مرتفع 1.6% أسبوعيًا.
• داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) منخفض 0.6% ويتجه لرابع خسارة أسبوعية.
• عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات (TNX – U.S. 10-Year Treasury Yield) يتحرك فوق 5.17%.
• معدل الرهن العقاري لأجل 30 عامًا تجاوز 7%.
• النفط تراجع إلى نحو $93 للبرميل.
• الذهب (GC=F – Gold) ارتفع بأكثر من 1% إلى $4,347 للأونصة.
• البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) تداولت قرب $84,900.
• أكاماي تكنولوجيز (AKAM – Akamai Technologies) قفزت بنحو 20% بعد صفقة بقيمة $11.6 مليار مع Anthropic.
• كوستكو (COST – Costco Wholesale) سجلت مبيعات بقيمة $95.72 مليار وربحية سهم عند $6.75.
• المبيعات المماثلة لـ Costco ارتفعت 9.4%.

🧠 نظرة مُركّب: جلسة الجمعة تبدأ بخلفية أفضل للأسهم مع تراجع النفط والعوائد، بينما تستمر التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي AI في تقديم محفزات قوية لبعض الشركات. لكن استمرار العوائد فوق 5% والرهن العقاري فوق 7% يعني أن ضغوط الفائدة لم تنتهِ بعد.

🔮 نظرة مستقبلية

سيكون إغلاق الأسبوع مهمًا لتحديد ما إذا كان S&P 500 (SPX – S&P 500) وناسداك المركب (IXIC – Nasdaq Composite) قادرين على تسجيل ثاني أسبوع متتالٍ من المكاسب، وما إذا كان داو جونز (DJI – Dow Jones Industrial Average) سيتمكن من تجنب رابع خسارة أسبوعية متتالية.

وسيظل مسار عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات (TNX – U.S. 10-Year Treasury Yield) وأسعار النفط من أهم العوامل المؤثرة في السوق، نظرًا إلى ارتباطهما بتوقعات التضخم والفائدة وتكلفة التمويل.

وعلى مستوى الشركات، ستراقب الأسواق رد فعل المستثمرين على صفقة أكاماي تكنولوجيز (AKAM – Akamai Technologies) مع Anthropic، إلى جانب أداء كوستكو (COST – Costco Wholesale) بعد نتائج تجاوزت التوقعات.

🧠 نظرة مُركّب: انخفاض النفط والعوائد يمكن أن يمنح السوق دفعة إيجابية في نهاية الأسبوع، لكن استدامة الصعود ستعتمد على قدرة التضخم والعوائد على التراجع بصورة أكثر وضوحًا. وفي الوقت نفسه، تستمر صفقات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي AI في خلق فرص فردية قوية حتى في بيئة سوق كلية أكثر تعقيدًا.