5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح وول ستريت... الفيدرالي ونتائج التكنولوجيا في قلب الحدث 📊🏦

تتباين العقود الآجلة للأسهم الأمريكية قبل افتتاح جلسة اليوم، بينما يترقب المستثمرون قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ونتائج كبرى شركات التكنولوجيا، في جلسة قد تحدد اتجاه الأسواق خلال الأسابيع المقبلة.

وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 GSPC بنسبة 0.26%، كما صعدت عقود Nasdaq 100 NDX بنسبة 0.20%، في حين تراجعت عقود Dow Jones DJI بنحو 109 نقاط.

🧠 نظرة مُركّب: يواجه السوق اليوم اختبارين في غاية الأهمية؛ قرار الفيدرالي ونتائج عمالقة التكنولوجيا، وأي مفاجأة في أحدهما قد تدفع الأسواق إلى تحركات قوية.

🏦 1. قرار الفيدرالي هو الحدث الأهم اليوم

يعلن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قراره بشأن أسعار الفائدة عند الساعة 2:00 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، يعقبه المؤتمر الصحفي لرئيس البنك Kevin Warsh بعد نصف ساعة.

ورغم أن الأسواق لا تزال ترجح تثبيت الفائدة، فإن بيانات LSEG تشير إلى وجود احتمال يبلغ 35.1% لرفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس.

وسيركز المستثمرون على أي إشارات بشأن تأثير ارتفاع أسعار الطاقة والرسوم الجمركية على قرارات السياسة النقدية خلال ما تبقى من العام.

🧠 نظرة مُركّب: حتى إذا ثبت الفيدرالي الفائدة، فإن نبرة المؤتمر الصحفي ستكون العامل الأكثر تأثيرًا على الأسواق.

🤖 2. شركات التكنولوجيا مطالبة بإثبات جدوى الإنفاق على الذكاء الاصطناعي

تعلن Microsoft MSFT وMeta Platforms META نتائجهما بعد إغلاق جلسة اليوم، بينما تصدر نتائج Amazon AMZN وApple AAPL غدًا.

ولم يعد المستثمرون يكتفون بنمو الإيرادات، بل يبحثون عن أدلة على أن الإنفاق الضخم على مراكز البيانات والرقائق والطاقة بدأ ينعكس على الأرباح والتدفقات النقدية.

ويأتي ذلك بعدما هبط مؤشر Nasdaq IXIC إلى أدنى مستوياته خلال 3 أشهر وسط تزايد المخاوف بشأن العائد على استثمارات الذكاء الاصطناعي.

🧠 نظرة مُركّب: هذه النتائج قد تحدد ما إذا كانت موجة الذكاء الاصطناعي ستستعيد زخمها، أم أن السوق سيواصل إعادة تقييم شركات التكنولوجيا الكبرى.

💻 3. أسهم الرقائق تحاول التعافي

جاء أداء شركات الرقائق متباينًا قبل افتتاح السوق:

• ارتفع سهم Nvidia NVDA بنسبة 0.3%.
• صعد سهم Micron MU بنسبة 0.5%.
• تراجع سهم Applied Materials AMAT بنسبة 1.1%.

كما انخفضت الأسهم الأمريكية لشركة SK Hynix رغم إعلان نتائج فصلية قياسية، بعدما جاءت أقل من التوقعات المرتفعة للسوق.

في المقابل، ارتفع سهم Seagate STX بنحو 6% بعد إصدار توقعات مالية تفوقت على تقديرات المحللين.

🧠 نظرة مُركّب: لا تزال أسهم الرقائق تواجه ضغوطًا مع ارتفاع سقف توقعات المستثمرين، حيث لم يعد الأداء الجيد وحده كافيًا لدفع الأسهم إلى الصعود.

🛢️ 4. ارتفاع النفط يعيد التضخم إلى الواجهة

ارتفع خام Brent BZ=F بنحو 3.3% ليصل إلى 86.80 دولارًا للبرميل، بعد تجدد التوترات في الشرق الأوسط.

ويثير هذا الارتفاع مخاوف من عودة الضغوط التضخمية، وهو ما قد يؤدي إلى ارتفاع عوائد السندات وزيادة الضغوط على أسهم النمو.

كما يدفع المستثمرين إلى زيادة اهتمامهم بالقطاعات الدفاعية مثل السلع الاستهلاكية والرعاية الصحية.

🧠 نظرة مُركّب: استمرار ارتفاع النفط قد يعقد مهمة الفيدرالي، لأنه يعيد التضخم إلى دائرة الاهتمام في وقت كانت الأسواق تراهن فيه على استقرار الأسعار.

🚗 5. Ford تمنح موسم الأرباح دفعة إيجابية

ارتفع سهم Ford F بنسبة 4.7% قبل افتتاح السوق بعدما رفعت الشركة توقعاتها السنوية للأرباح للمرة الثانية خلال العام.

وأصبحت الشركة تتوقع تحقيق أرباح تشغيلية تتراوح بين 10 مليارات دولار و11 مليار دولار، مدعومة باستمرار قوة الطلب على الشاحنات وتحسن التسعير.

وبشكل عام، تجاوزت نتائج 85.2% من أصل 169 شركة ضمن S&P 500 GSPC توقعات المحللين، وهي نسبة أعلى بكثير من المتوسط التاريخي البالغ 68%.

🧠 نظرة مُركّب: استمرار تفوق الشركات على التوقعات يمنح السوق دعمًا مهمًا، لكنه قد لا يكون كافيًا إذا جاءت نتائج شركات التكنولوجيا أو قرار الفيدرالي دون آمال المستثمرين.

📌 الخلاصة لمتابعي مركّب

• تتباين العقود الآجلة مع ترقب قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
• يترقب المستثمرون نتائج Microsoft MSFT وMeta Platforms META بعد الإغلاق.
• لا تزال أسهم الرقائق تحت الضغط رغم محاولات التعافي.
• عاد ارتفاع أسعار النفط ليزيد المخاوف من التضخم.
• رفعت Ford F توقعاتها السنوية، بينما تجاوزت 85.2% من الشركات المعلنة نتائجها توقعات السوق.

🧠 نظرة مُركّب: جلسة اليوم قد تكون من أهم جلسات العام حتى الآن، إذ ستحدد رسائل الفيدرالي ونتائج شركات التكنولوجيا الكبرى ما إذا كانت الأسواق ستستعيد الثقة في قصة الذكاء الاصطناعي، أم ستدخل مرحلة جديدة من إعادة التسعير.