5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح السوق الاثنين… النفط يقفز وآبل تستعد لحقبة ما بعد تيم كوك 📊🛢️

تتجه العقود الآجلة للأسهم الأميركية إلى افتتاح منخفض في آخر جلسات أغسطس، بينما ترتفع أسعار النفط بعد تبادل ضربات جديدة بين الولايات المتحدة وإيران، في وقت تستعد فيه المؤشرات الرئيسية لإنهاء الشهر على مكاسب رغم التقلبات المرتبطة بأسهم الذكاء الاصطناعي.

كما يترقب المستثمرون هذا الأسبوع مجموعة من النتائج المهمة تتصدرها Dell Technologies (DELL) وBroadcom (AVGO)، إلى جانب تقرير الوظائف يوم الجمعة، بينما يشهد اليوم آخر يوم لـTim Cook في منصب الرئيس التنفيذي لـApple (AAPL).

🧠 نظرة مركّب: السوق يدخل آخر جلسات أغسطس بمزيج من الدعم الشهري القوي والمخاطر الجيوسياسية المرتفعة. النفط والفائدة والوظائف ستكون المحاور الأهم مع بداية سبتمبر.

📉 1. العقود الأميركية تتراجع مع نهاية أغسطس

تراجعت العقود المرتبطة بكل من Dow Jones Industrial Average وS&P 500 وNasdaq بنحو 0.2% صباح الاثنين.

وكانت المؤشرات الرئيسية قد أنهت جلسة الجمعة على انخفاض، لكنها نجحت رغم ذلك في تسجيل مكاسب أسبوعية.

وفي الأسواق الأخرى:

• ارتفعت عقود النفط بأكثر من 3%.
• تراجعت عقود الذهب بنحو 0.5% إلى $4,510 للأونصة.
• تداولت البيتكوين (BTC-USD – Bitcoin) (BTC-USD) قرب $78,500.
• كانت البيتكوين قد هبطت خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى نحو $77,000، مقارنة بمستويات تجاوزت $81,000 الأسبوع الماضي.
• استقر عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات قرب 4.72%.

🧠 نظرة مركّب: التراجع المحدود في العقود يوحي بأن المستثمرين لا يزالون يتعاملون مع التصعيد الجيوسياسي بحذر وليس بذعر. لكن استمرار النفط فوق المستويات الحالية قد يغير هذه الصورة سريعًا.

🛢️ 2. النفط يقفز مع تجدد الضربات الأميركية الإيرانية

ارتفعت أسعار النفط بقوة بعد تجدد القتال حول إيران ومضيق هرمز.

وقالت القوات الأميركية إنها استهدفت منصات إطلاق صواريخ قرب جزيرة Larak في مضيق هرمز، مؤكدة أن تلك المنصات كانت تستعد لإطلاق صواريخ مزودة بألغام باتجاه الممر الملاحي الحيوي.

ووصفت إيران الهجوم بأنه "عمل عدواني"، بينما قالت القيادة المركزية الأميركية CENTCOM إنها نفذت "إجراءً محدودًا ودقيقًا" لمنع تهديد زرع الألغام في المضيق.

كما قالت الإمارات إن قواتها الجوية أسقطت طائرة مسيرة إيرانية كانت تقترب من أراضيها، في حين جرى اعتراض صواريخ فوق الأردن ضمن سلسلة من الضربات الانتقامية.

وقفز خام WTI (CL=F) بنحو 3.6% إلى $86.40 للبرميل.

🧠 نظرة مركّب: أي تهديد مباشر لمضيق هرمز يضيف علاوة مخاطر فورية إلى النفط. إذا استمرت الأسعار مرتفعة، فقد يعود أثر الطاقة على التضخم ليعقد حسابات الفيدرالي في سبتمبر.

📈 3. المؤشرات تتجه لمكاسب شهرية

رغم التقلبات القوية خلال أغسطس، تتجه المؤشرات الأميركية الرئيسية لإنهاء الشهر على ارتفاع.

وقبل جلسة الاثنين، بلغت مكاسب أغسطس تقريبًا:

• Dow Jones: نحو 2.1%.
• S&P 500: نحو 3%.
• Nasdaq: نحو 4.1%.

وفي حال استمرار هذه المكاسب، سيكون ذلك الشهر الخامس على التوالي من الارتفاع لـDow، بينما يستعد كل من S&P 500 وNasdaq لإنهاء سلسلة خسائر شهرية استمرت شهرين.

وكان Dow وS&P 500 قد سجلا إغلاقات قياسية جديدة في وقت سابق من أغسطس، بينما لا يزال Nasdaq يتداول بأكثر من 2% دون آخر قمة قياسية سجلها في أوائل يونيو.

وشهدت رهانات الذكاء الاصطناعي تقلبًا أكبر خلال الشهر، وسط مخاوف مرتبطة بكيفية تمويل الإنفاق الضخم على القطاع.

🧠 نظرة مركّب: أداء Nasdaq الأفضل شهريًا يؤكد استمرار قوة قصة الذكاء الاصطناعي، لكن بقاء المؤشر دون قمته القياسية يعكس أيضًا أن المستثمرين أصبحوا أكثر انتقائية بشأن التقييمات والتمويل.

📅 4. أسبوع مزدحم بالأرباح والوظائف

يترقب المستثمرون مجموعة كبيرة من نتائج الشركات خلال الأيام المقبلة.

يوم الثلاثاء، تعلن بعد إغلاق السوق:

• Palo Alto Networks (PANW).
• Dell Technologies (DELL).

أما يوم الأربعاء، فمن المقرر أن تعلن:

• Broadcom (AVGO).
• Snowflake (SNOW).
• Hewlett Packard Enterprise (HPE).
• Five Below (FIVE).

ويوم الخميس صباحًا تعلن:

• Victoria’s Secret (VSXY).
• Campbell’s (CPB).

وبعد إغلاق الخميس تعلن:

• Zscaler (ZS).
• Lululemon Athletica (LULU).
• DocuSign (DOCU).

أما الحدث الاقتصادي الأهم فسيكون تقرير الوظائف الأميركي يوم الجمعة.

ويتوقع الاقتصاديون أن يضيف الاقتصاد نحو 50,000 وظيفة خلال أغسطس، بعد خسارة مفاجئة بلغت 23,000 وظيفة في يوليو.

🧠 نظرة مركّب: نتائج Broadcom وDell ستختبر استدامة الطلب على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، بينما تقرير الوظائف قد يكون الحدث الأكثر تأثيرًا على تسعير الفائدة والأسهم في نهاية الأسبوع.

🍎 5. آخر يوم لـ Tim Cook في قيادة Apple

يمثل الاثنين آخر يوم لـTim Cook في منصب الرئيس التنفيذي لـApple (AAPL)، منهياً فترة قيادة استمرت نحو 15 عامًا.

ومن المقرر أن يتولى John Ternus، وهو أحد كبار التنفيذيين المخضرمين في قطاع الأجهزة لدى الشركة، منصب الرئيس التنفيذي اعتبارًا من الثلاثاء.

وسيواجه Ternus أول اختبار كبير له خلال الحدث السنوي الخريفي لـApple في وقت لاحق من سبتمبر، حيث يُتوقع أن تعلن الشركة عن أجهزة جديدة، قد تشمل أول هاتف iPhone قابل للطي.

كما قد ترفع الشركة أسعار بعض طرازات iPhone الجديدة لمواجهة ارتفاع تكاليف الذاكرة، بعدما رفعت أسعار عدد من أجهزتها الأخرى في يونيو.

وتداول سهم Apple (AAPL) قرب $319 صباح الاثنين، مقارنة بنحو $13 عند تولي Tim Cook منصب الرئيس التنفيذي في أغسطس 2011.

🧠 نظرة مركّب: فترة Tim Cook أعادت تشكيل Apple من شركة تعتمد أساسًا على iPhone إلى عملاق خدمات وأجهزة بقيمة سوقية هائلة. التحدي أمام John Ternus سيكون إثبات أن الشركة قادرة على خلق دورة نمو جديدة في عصر الذكاء الاصطناعي وما بعد الهواتف التقليدية.

📌 الخلاصة لمتابعي مركّب

• تراجعت عقود Dow وS&P 500 وNasdaq بنحو 0.2%.
• ارتفع خام WTI (CL=F) بنحو 3.6% إلى $86.40.
• تراجع الذهب بنحو 0.5% إلى $4,510.
• تداولت البيتكوين قرب $78,500.
• استقر عائد سندات 10 سنوات قرب 4.72%.
• ارتفع Dow بنحو 2.1% خلال أغسطس.
• صعد S&P 500 بنحو 3%.
• ارتفع Nasdaq بنحو 4.1%.
• يتوقع الاقتصاديون إضافة نحو 50,000 وظيفة في أغسطس.
• خسر الاقتصاد 23,000 وظيفة في يوليو.
• تعلن Dell (DELL) وPalo Alto Networks (PANW) الثلاثاء.
• تعلن Broadcom (AVGO) الأربعاء.
• يمثل الاثنين آخر يوم لـTim Cook في قيادة Apple (AAPL).
• يتولى John Ternus القيادة اعتبارًا من الثلاثاء.

🧠 نظرة مركّب: آخر جلسات أغسطس تجمع بين ثلاثة محاور مؤثرة جدًا: النفط والجغرافيا السياسية، نتائج التكنولوجيا، وسوق العمل. وكل واحد منها قادر بمفرده على تغيير اتجاه السوق في سبتمبر.

🔮 نظرة مستقبلية

في الأجل القصير، سيظل النفط العامل الأسرع تأثيرًا على السوق، خصوصًا إذا استمر التصعيد حول مضيق هرمز.

بعد ذلك، سيتحول التركيز إلى نتائج شركات التكنولوجيا، خاصة Dell وBroadcom، بحثًا عن تأكيد إضافي على استمرار دورة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.

وسيكون تقرير الوظائف يوم الجمعة هو الاختبار الأكبر للفيدرالي، إذ إن قراءة قوية قد تدعم احتمالات رفع الفائدة، بينما قراءة ضعيفة قد تقللها.

🧠 نظرة مركّب: السيناريو الأفضل للأسهم هو احتواء التصعيد الجيوسياسي، استمرار قوة نتائج التكنولوجيا، وصدور تقرير وظائف متوازن. أما اجتماع النفط المرتفع مع بيانات وظائف قوية جدًا فقد يعيد مخاوف الفائدة إلى صدارة السوق.