5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح السوق الأربعاء… برنت يتجاوز 100 دولار وحدث Apple تحت المجهر 📊🛢️

تتجه العقود الأميركية إلى افتتاح منخفض الأربعاء مع استمرار ضغط الحرب مع إيران ومخاوف التضخم على معنويات المستثمرين، في وقت تجاوز فيه خام Brent (BZ=F) مستوى $100 للبرميل للمرة الأولى منذ نحو شهرين مع تصاعد القتال في الشرق الأوسط.

وفي الوقت نفسه، تتجه الأنظار إلى حدث Apple (AAPL) السنوي اليوم، وهو الأول تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد John Ternus، بينما ترتفع عوائد سندات الخزانة الأميركية قبل إعلان مهم بشأن حجم إعادة شراء السندات طويلة الأجل.

🧠 نظرة مركّب: السوق يبدأ الجلسة تحت ضغط ثلاثي: نفط فوق $100، عوائد مرتفعة، ومخاوف من عودة التضخم بقوة. هذا المزيج يبقي الأسهم، خصوصًا أسهم النمو، في بيئة أكثر حساسية لأي مفاجأة إضافية.

📉 العقود الأميركية تتراجع مع قفزة النفط

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر Dow Jones Industrial Average بنحو 0.6%، بينما تراجعت عقود S&P 500 بنسبة 0.3% وعقود Nasdaq بنحو 0.4%.

وكانت المؤشرات الأميركية الرئيسية قد أنهت جلسة الثلاثاء على تراجع مع بداية أسبوع التداول القصير بسبب العطلة.

وارتفع خام WTI (CL=F) بنحو 2.4% إلى $95.30 للبرميل، مسجلًا أعلى مستوياته منذ أوائل يونيو.

وفي المقابل، ارتفعت العقود الآجلة للذهب قليلًا إلى نحو $4,450 للأونصة، بينما تداولت البيتكوين (Bitcoin) (BTC-USD) قرب $79,300 بعد هبوطها إلى $77,600 الثلاثاء.

أما عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات فارتفع إلى 4.81% من 4.79% عند إغلاق الثلاثاء، ليبقى قرب أعلى مستوياته في نحو 3 سنوات.

🧠 نظرة مركّب: عودة عائد 10 سنوات إلى 4.81% بالتزامن مع النفط فوق $95 تعني أن السوق يواجه ضغطًا من تكلفة رأس المال ومن التضخم في الوقت نفسه، وهي بيئة غير مريحة للأسهم مرتفعة التقييم.

🛢️ Brent يتجاوز 100 دولار مع تصاعد توترات الشرق الأوسط

قفزت العقود الآجلة لخام Brent بنحو 3% صباح الأربعاء وتجاوزت مستوى $100 للبرميل للمرة الأولى منذ منتصف يوليو.

وجاء الصعود بعد هجمات شنها الحوثيون المدعومون من إيران على منشآت للطاقة في السعودية الثلاثاء، بينما أفادت تقارير بأن القوات السعودية شنت غارات جوية انتقامية على عدة مواقع في اليمن صباح الأربعاء.

كما تبادلت الولايات المتحدة وإيران مؤخرًا ضربات استهدفت ناقلات نفط وسفنًا عسكرية أميركية ضمن أحدث جولة من التصعيد حول مضيق هرمز.

ومن المرجح أن يؤدي استمرار ارتفاع النفط عالميًا إلى زيادة أسعار الوقود للمستهلكين وإضافة مزيد من الضغوط التضخمية داخل الاقتصاد الأميركي.

🧠 نظرة مركّب: اختراق Brent لمستوى $100 ليس مجرد مستوى نفسي؛ استمراره فوق هذا الحاجز قد يعيد تسعير توقعات التضخم والفائدة بسرعة، خصوصًا إذا استمر اضطراب هرمز أو امتد الضرر إلى منشآت إنتاج وتكرير إضافية.

🍎 Apple تكشف منتجاتها الجديدة اليوم

تعقد Apple (AAPL) حدثها السنوي لإطلاق المنتجات اليوم عند الساعة 1:00 مساءً بتوقيت ET، في أول حدث رئيسي للشركة تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد John Ternus.

ومن المتوقع أن تكشف الشركة عن الطرازات الأعلى من سلسلة iPhone 18، بما في ذلك أول هاتف iPhone قابل للطي، إضافة إلى إصدارات جديدة من ساعات Apple Watch وسماعات AirPods.

وستكون الأسعار من أبرز النقاط التي يراقبها المستثمرون، بعدما رفعت Apple أسعار أجهزة الكمبيوتر المحمولة وiPad في يونيو للتعامل مع ارتفاع تكاليف مكونات الذاكرة.

ودفع ذلك العديد من المحللين إلى توقع زيادات ملحوظة في أسعار أجهزة iPhone الجديدة أيضًا.

وتراجعت أسهم Apple بشكل طفيف قبل الافتتاح.

🧠 نظرة مركّب: الحدث يمثل اختبارًا مزدوجًا لـApple: هل يمكن للهاتف القابل للطي بدء دورة ترقية جديدة؟ وهل يستطيع المستهلك تقبل أسعار أعلى في بيئة يتعرض فيها الإنفاق لضغط من الوقود والفائدة؟

🏦 عوائد السندات ترتفع قبل إعلان إعادة الشراء

واصلت عوائد سندات الخزانة الأميركية ارتفاعها قرب أعلى مستوياتها في عدة سنوات، مع ترقب المستثمرين إعلان وزارة الخزانة اليوم عن حجم عملية إعادة شراء السندات طويلة الأجل المقررة هذا الأسبوع.

ومن المنتظر أن تعلن الوزارة عند الساعة 11:00 صباحًا بتوقيت ET حجم عملية إعادة الشراء.

وكانت عمليات إعادة الشراء الأخيرة لا تتجاوز $2 مليار، لكن الخطة التي أُعلنت الشهر الماضي أشارت إلى رفع الحجم إلى $4 مليارات على الأقل لكل عملية حتى التحديث الفصلي المقبل في أوائل نوفمبر.

ومن المقرر تنفيذ عملية إعادة الشراء نفسها بعد ظهر الخميس، لكن إعلان الحجم اليوم قد يؤثر مباشرة على حركة العوائد.

🧠 نظرة مركّب: إذا جاء حجم إعادة الشراء أكبر من المتوقع، فقد يساعد في تخفيف الضغط على العوائد طويلة الأجل. أما إعلان مخيب فقد يبقي عائد 10 سنوات قرب 4.8% أو يدفعه أعلى، ما يزيد الضغط على الأسهم.

🏪 سهم Casey’s يهبط 11% بعد النتائج

تراجعت أسهم Casey’s General Stores (CASY) بقوة في تعاملات ما قبل السوق رغم تجاوز الشركة توقعات الإيرادات والأرباح.

وسجلت الشركة ربحية للسهم بلغت $7.37 وإيرادات قدرها $5.68 مليار في الربع المالي الأول، متجاوزة توقعات المحللين.

لكن المبيعات المماثلة Same-Store Sales ارتفعت 3.2% فقط، دون التوقعات البالغة 3.8%.

وقال الرئيس التنفيذي Darren Rebelez إن الشركة تعاملت مع بيئة وقود متقلبة خلال الربع، بينما انخفض حجم الوقود المباع في المتاجر المماثلة بنسبة 0.3% على أساس سنوي.

وهبط السهم بنحو 11% قبل الافتتاح، متجهًا إلى أدنى مستوى له منذ فبراير.

🧠 نظرة مركّب: رد فعل السهم يوضح أن السوق يركز على جودة النمو أكثر من تجاوز الأرباح والإيرادات. ضعف المبيعات المماثلة في بيئة وقود شديدة التقلب أثار مخاوف من أن الزخم التشغيلي أقل قوة مما توحي به الأرقام الرئيسية.

📌 الخلاصة لمتابعي مركّب

• عقود Dow تتراجع 0.6%.
• عقود S&P 500 تنخفض 0.3%.
• عقود Nasdaq تتراجع 0.4%.
• خام WTI يرتفع 2.4% إلى $95.30.
• خام Brent يتجاوز $100 لأول مرة منذ منتصف يوليو.
• الذهب يتداول قرب $4,450.
• البيتكوين قرب $79,300 بعد قاع $77,600 الثلاثاء.
• عائد سندات 10 سنوات يصل إلى 4.81%.
• Apple تعقد حدثها عند 1:00 مساءً ET.
• السوق يترقب أول iPhone قابل للطي.
• الخزانة الأميركية تعلن حجم إعادة شراء السندات عند 11:00 صباحًا ET.
• الحد الأدنى المخطط لكل عملية إعادة شراء يبلغ $4 مليارات.
• Casey’s تسجل ربحية $7.37 للسهم.
• الإيرادات تبلغ $5.68 مليار.
• المبيعات المماثلة ترتفع 3.2% مقابل 3.8% متوقعة.
• سهم Casey’s يهبط بنحو 11% قبل الافتتاح.

🧠 نظرة مركّب: افتتاح الأربعاء يعتمد بدرجة كبيرة على ما إذا كان Brent سيستقر فوق $100، وما إذا كانت العوائد ستواصل الصعود. حدث Apple مهم لقطاع التكنولوجيا، لكن النفط والسندات يظلان المحركين الأوسع للسوق.

🔮 نظرة مستقبلية

إذا استمر خام Brent فوق $100 بالتزامن مع عائد 10 سنوات قرب 4.8%، فقد تتزايد الضغوط على الأسهم وتزداد رهانات تشديد السياسة النقدية.

وفي المقابل، يمكن لإعلان قوي عن إعادة شراء السندات أن يخفف بعض الضغط على العوائد، بينما قد يمنح حدث Apple أسهم التكنولوجيا محفزًا خاصًا إذا جاءت المنتجات والأسعار أفضل من توقعات السوق.

🧠 نظرة مركّب: الجلسة تبدأ تحت سيطرة الاقتصاد الكلي أكثر من أخبار الشركات. النفط والعوائد هما المفتاح، وأي انفراج فيهما قد يمنح الأسهم فرصة للارتداد، بينما استمرار التصعيد قد يوسع موجة البيع.