🔥 5 أمور يجب معرفتها قبل افتتاح الأسواق الأميركية 📊🌍

بعد أسبوع انتهى بمكاسب للمؤشرات الرئيسية، تبدأ الأسواق أسبوعًا جديدًا تحت ضغط تصاعد التوترات الجيوسياسية، وتراجع أسهم الرقائق والذكاء الاصطناعي، مع ترقب بيانات التضخم وانطلاق موسم أرباح البنوك الكبرى.

🧠 نظرة مُركّب: المستثمرون يواجهون هذا الأسبوع مزيجًا من المخاطر الجيوسياسية، ونتائج الشركات، والبيانات الاقتصادية، ما قد يرفع وتيرة التقلبات بشكل ملحوظ.

📉 العقود الآجلة تتراجع رغم مكاسب الأسبوع الماضي

تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأميركية مع بداية تداولات الإثنين، بينما ارتفعت أسعار النفط عقب تجدد المواجهات بين الولايات المتحدة وإيران.

• تراجع عقود S&P 500 بنسبة 0.3%
• انخفضت عقود Nasdaq بنسبة 0.9%
• هبطت عقود Dow Jones بنسبة 0.1%
• ارتفع خام WTI بأكثر من 3% ليقترب من 74 دولارًا للبرميل
• تراجع الذهب بنسبة 1% إلى 4,070 دولارًا للأوقية
• تداول Bitcoin قرب 63,000 دولار بعد أن لامس 64,500 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع
• ارتفع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى 4.58%

🧠 نظرة مُركّب: الأسواق تبدأ الأسبوع بحالة دفاعية، حيث يوازن المستثمرون بين قوة الاقتصاد الأميركي وارتفاع المخاطر الجيوسياسية.

💾 أسهم الرقائق تحت الضغط مع بداية أسبوع مهم لـ SK Hynix

تعرضت أسهم شركات الرقائق والذكاء الاصطناعي لضغوط قبل افتتاح السوق، بالتزامن مع أول أسبوع كامل لتداول SK Hynix (SKHY) في الولايات المتحدة بعد إدراجها التاريخي.

• تراجعت أسهم Nvidia (NVDA)
• انخفضت أسهم Broadcom (AVGO)
• هبطت أسهم Micron (MU)
• تراجع سهم SK Hynix (SKHY) بنسبة 15% في بورصة كوريا
• انخفض صندوق iShares Semiconductor ETF (SOXX) بنحو 3%
• هبط صندوق Roundhill Memory ETF (DRAM) بنسبة 8%

وينتظر المستثمرون لمعرفة ما إذا كان الإدراج الأميركي للشركة سيعيد الزخم لقطاع الذكاء الاصطناعي، خاصة بعد الأداء المتقلب لسهم SpaceX (SPCX) منذ إدراجه.

🧠 نظرة مُركّب: تداولات SK Hynix هذا الأسبوع قد تتحول إلى اختبار جديد لشهية المستثمرين تجاه أسهم الذكاء الاصطناعي.

🌍 تصاعد المواجهات بين الولايات المتحدة وإيران يدعم النفط

شهدت منطقة الشرق الأوسط تصعيدًا جديدًا خلال عطلة نهاية الأسبوع، مع استمرار الخلاف حول السيطرة على مضيق هرمز.

وأعلنت الولايات المتحدة تنفيذ جولتين جديدتين من الضربات العسكرية، فيما ردت إيران بهجمات استهدفت دولًا خليجية تستضيف قوات أميركية، بينما يواصل الطرفان التأكيد أن الآخر لا يسيطر على المضيق.

وأدى تجدد المواجهات إلى ارتفاع أسعار النفط، بعدما كانت قد سجلت في وقت سابق من الشهر أدنى مستوياتها منذ بداية الحرب.

🧠 نظرة مُركّب: أي اضطراب في مضيق هرمز يبقى من أسرع المحركات لأسعار النفط والأسواق العالمية.

⚖️ Apple تقاضي OpenAI بسبب أسرار تجارية

رفعت Apple (AAPL) دعوى قضائية ضد OpenAI، متهمة الشركة باستخدام موظفين سابقين في Apple للحصول على أسرار تجارية تتعلق بمشروعات داخلية.

وتزعم Apple أن OpenAI شجعت بعض الموظفين على تجاوز بروتوكولات الحماية ونقل معلومات سرية، بهدف دعم خططها لتطوير أجهزة تعتمد على الذكاء الاصطناعي قد تنافس منتجات Apple مستقبلًا.

ورغم القضية، بقي سهم Apple (AAPL) مستقرًا تقريبًا، بعدما حقق مكاسب بلغت 16% منذ بداية العام.

🧠 نظرة مُركّب: المنافسة في الذكاء الاصطناعي لم تعد تقتصر على البرمجيات... بل امتدت إلى المعارك القانونية والأجهزة المستقبلية.

📅 أسبوع حافل بالأرباح وبيانات التضخم

ينطلق موسم نتائج أعمال الربع الثاني بقوة هذا الأسبوع، بالتزامن مع صدور بيانات تضخم مهمة وشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي الجديد أمام الكونغرس.

• الثلاثاء: نتائج JPMorgan Chase (JPM) وBank of America (BAC) وWells Fargo (WFC) وGoldman Sachs (GS) وCitigroup (C)، إضافة إلى صدور مؤشر CPI
• الأربعاء: نتائج ASML Holding (ASML) وJohnson & Johnson (JNJ)
• الخميس: نتائج Taiwan Semiconductor (TSM) وUnitedHealth Group (UNH) وUnited Airlines (UAL) وGE Aerospace (GE) وNetflix (NFLX)

كما يدلي رئيس الاحتياطي الفيدرالي Kevin Warsh بشهادته أمام مجلس النواب يوم الثلاثاء، ثم أمام مجلس الشيوخ يوم الأربعاء.

🧠 نظرة مُركّب: نتائج البنوك وبيانات CPI وشهادة Kevin Warsh قد تحدد اتجاه الأسواق لبقية الشهر.

📌 الخلاصة لمتابعي مركّب

• التوترات الجيوسياسية أعادت دعم أسعار النفط.
• أسهم الرقائق تواجه ضغوطًا مع مراقبة أداء SK Hynix.
• Apple تدخل مواجهة قانونية مع OpenAI.
• موسم أرباح البنوك ينطلق هذا الأسبوع.
• الأسواق تترقب بيانات CPI وتصريحات الاحتياطي الفيدرالي.

🧠 نظرة مُركّب: هذا الأسبوع قد يرسم ملامح المرحلة التالية للأسواق، حيث تتقاطع السياسة النقدية، والذكاء الاصطناعي، والجغرافيا السياسية في وقت واحد.

🔮 نظرة مستقبلية

إذا جاءت بيانات CPI أقل من التوقعات، بالتزامن مع نتائج قوية من البنوك الكبرى، فقد تستعيد الأسواق بعض الزخم الإيجابي رغم الضغوط الحالية.

أما استمرار التصعيد في الشرق الأوسط أو صدور بيانات تضخم أقوى من المتوقع، فقد يزيد من تقلبات الأسواق ويؤجل رهانات خفض الفائدة.